Биткоин в понедельник торговался вблизи отметки $86 000 на фоне укрепления более широкого крипторынка, продолжая рост, начавшийся 16 сентября. Динамика цены поджимает к сопротивлению в зоне $88 000–$90 000, чему способствует повышенный аппетит к риску после того, как Федеральная резервная система в прошлую среду ужесточила политику на 25 б.п., стремясь вернуть инфляцию в США к 2%. Индекс Crypto Fear & Greed находился на уровне 70 против 57 неделей ранее, при этом технические индикаторы указывают на перегретый импульс: RSI около 73, MACD — в положительной зоне. В качестве уровней поддержки рынок отслеживает $84 000 и $80 000, а более широкий «буфер» формируют 50-, 100- и 200-дневные EMA, сгруппированные примерно между $72 300 и $75 000; поддержка SuperTrend — в районе $75 974.
Золото оставалось под давлением: XAU/USD около $4 340, при этом рост сдерживают 50-дневная EMA на $4 344 и 100-дневная EMA на $4 362. 200-дневная EMA на $4 321 находится чуть ниже спота, а среди верхних ограничений — нисходящая трендовая линия вблизи $4 506 и уровень SuperTrend на $4 591. Показатели импульса были сдержанными: RSI около 48, MACD — отрицательный, что оставляет область $4 321 ближайшей нижней границей, за которой стоит следить.
Торговые стратегии для биткоина и золота
Мы рекомендуем трейдерам деривативами готовиться к росту волатильности, делая акцент на покупках на небольших откатах, а не на погоне за текущим ралли вблизи $86 000. Поскольку индекс относительной силы (RSI) находится в зоне перекупленности на уровне 73, любая ближайшая попытка движения к диапазону $88 000–$90 000 может быстро столкнуться с фиксацией прибыли. Использование опционных конструкций, таких как «бычьи» спреды call (bull call spread), позволяет извлечь выгоду из восходящего импульса, при этом жестко ограничив риск на случай резких просадок.
Наш «бычий» взгляд на ближайшие недели в значительной степени подкрепляется историческими данными: октябрь традиционно является одним из лучших месяцев для биткоина. Согласно исторической статистике крипторынка, с 2013 года биткоин закрывал октябрь с положительной доходностью более чем в 80% случаев, в среднем прибавляя за этот период порядка 20%. Этот сезонный фактор, вместе со скачком индекса Crypto Fear & Greed до 70, указывает на сильный попутный ветер на пороге следующего месяца.
По драгоценным металлам целесообразно придерживаться осторожного подхода «подождать и посмотреть» вблизи ключевой поддержки $4 321. Поскольку золото сейчас торгуется ниже 50-дневной и 100-дневной скользящих средних, пробой ниже этой 200-дневной средней может спровоцировать агрессивные продажи в шорт. В то же время, если этот структурный «пол» устоит, он может стать точкой входа с низким риском для покупки call-опционов в расчете на отскок.
Макроэкономические факторы и рыночные настроения
Недавнее повышение ставки ФРС на 25 б.п. подчеркивает сохраняющиеся опасения по поводу инфляции, из-за чего инвесторы остаются в состоянии повышенной настороженности. Исторически потоки в золотые ETF и торговые объемы, как правило, стабилизируются при сохраняющейся геополитической напряженности даже в условиях более жесткой денежно-кредитной политики. Эти макросдвиги следует внимательно отслеживать, поскольку именно они будут определять перераспределение капитала между традиционными «тихими гаванями» и цифровыми активами.
