Сигналы соотношения нефть/золото
Сэвидж указывает на соотношение нефть/золото как на важный показатель, за которым стоит следить, чтобы понимать возможные движения доллара США, когда участники снижают кредитное плечо (торговлю на заемные деньги). Соотношение достигало пика: 86 баррелей нефти за 1 унцию золота, а сейчас оно ниже 50. Обычные связи между долларом США, нефтью и акциями не работают, и это усложняет модели риска (расчёты, которые оценивают возможные потери) накануне Дня святого Патрика и недели ключевых решений крупных центральных банков. Сильный доллар больше не означает предсказуемую реакцию акций или нефти. Этот сбой означает, что старые стратегии хеджирования (страховки от риска, чтобы снизить потери) в ближайшие недели могут оказаться ненадёжными. Ключевой индикатор, за которым сейчас следят, — соотношение нефти к золоту. Оно упало с пика 86 и сегодня находится около 48,5. Хотя падение заметное, показатель всё ещё намного выше исторического среднего уровня, который наблюдался до рыночных сбоев 2025 года. Это движение указывает на уход в «безопасные» активы, прежде всего в золото, и может давить на доллар, поскольку позиции с кредитным плечом продолжают закрываться.Позиционирование к концу квартала
На следующей неделе состоится заседание Федеральной резервной системы (ФРС, центральный банк США). Трейдерам стоит готовиться к резким колебаниям цен, особенно потому, что последний отчёт по инфляции в США за февраль 2026 года показал устойчивые 3,4%. Это поддерживает идею, что ФРС будет действовать осторожно. Это может создавать возможности для торговли через опционы (контракты, дающие право купить или продать актив по заранее заданной цене) на возможные колебания фьючерсов на облигации (контракты на будущую цену облигаций) и валютных пар (например, EUR/USD). Индекс волатильности Cboe, или VIX (показатель ожидаемых колебаний рынка акций США), отражает это напряжение и держится на повышенном уровне около 22. Есть ощущение, что инвесторы готовятся к возможному «дну» рынка по мере завершения первого квартала. Трейдеры могут рассмотреть производные инструменты (контракты, цена которых зависит от другого актива) для ставки на восстановление просевших фондовых индексов. Это может включать стратегии вроде покупки колл-опционов (опционов на покупку) или создания «бычьего» колл-спреда (покупка одного колла и продажа другого, чтобы снизить стоимость и ограничить риск) — чтобы заработать на возможном отскоке, если новости по геополитике или решения центральных банков окажутся позитивными.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
