Сигнал для энергорынка и рост цен на нефтепродукты
Пробой дизелем отметки $5,04 за галлон впервые с декабря 2022 года — важный сигнал для энергорынка. Главный фактор — сбой поставок в Ормузском проливе, поэтому внимание стоит обратить на колл-опционы (контракты, дающие право купить актив по фиксированной цене) на нефтепродукты, например на фьючерсы (биржевые контракты на поставку в будущем) на печное топливо (HO). Исторически при таких геополитических скачках цен рост часто продолжается ещё несколько недель. Этот скачок цен на энергию напрямую усилит общую инфляцию (рост цен в экономике) и усложнит решения Федеральной резервной системы США (ФРС, центральный банк). Последний индекс потребительских цен (CPI — показатель, который измеряет рост цен для потребителей) уже показал устойчивую инфляцию на уровне 3,4%, и это добавит давления. Можно ожидать более жёсткой позиции ФРС (то есть большей готовности держать ставки выше). В такой ситуации уместны инструменты, которые выигрывают от более высоких ставок на более долгий срок, например процентные деривативы (производные контракты, цена которых зависит от ставок). Транспорт и промышленность сразу сталкиваются с ростом расходов. Во время предыдущего крупного энергоскачка в 2022 году индекс Dow Jones Transportation Average (индекс акций транспортных компаний) падал более чем на 20% в последующие месяцы. Возможный вариант — покупка пут-опционов (контрактов, дающих право продать актив по фиксированной цене) на транспортные ETF (биржевые фонды, которые повторяют корзину активов) вроде IYT или на отдельные акции грузоперевозчиков и авиакомпаний, чья прибыльность окажется под давлением.Давление через удобрения и цепочку продовольствия
Эффект затрагивает сельское хозяйство: те же сбои поставок повышают стоимость удобрений, которые за последний месяц уже выросли на 12%. Это создаёт двойную нагрузку — более дорогие топливо и материалы для всей цепочки производства еды. Это может поддержать ставки против (bearish — расчёт на снижение) производителей сельхозтехники и компаний по переработке продуктов питания. Наконец, упоминание политических рисков перед промежуточными выборами в США указывает на возможный рост рыночной волатильности (амплитуды колебаний цен). Индекс VIX (показатель ожидаемой волатильности рынка акций США) сейчас около спокойного уровня 17, но сочетание экономического и политического давления может поднять его к 20–25. Под это подходят колл-опционы на VIX или «стрэддлы» по индексу (стратегия из колла и пута с одной ценой исполнения, чтобы заработать на сильном движении в любую сторону). Создайте реальный аккаунт VT Markets и начните торговать сейчас.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
