Отношение золота с центральными банками
Центральные банки, особенно в развивающихся странах, активно инвестируют в золото для увеличения валютных резервов. В 2022 году они добавили 1,136 тонн, оцененных примерно в 70 миллиардов долларов. Цена золота часто движется в противоположном направлении к курсу доллара США, растет, когда доллар ослабевает. С учетом недавнего внимания к процентным ставкам, будущее драгоценного металла остается непредсказуемым.
Как мы видим, золото колеблется в узком диапазоне перед решением Федеральной резервной системы (ФРС) завтра. Движение цен между 4,170 и 4,220 долларов указывает на накопление энергии для прорыва, а премии по опционам отражают ожидаемую волатильность. Эта неустойчивость является классическим признаком рынка, ожидающего значительного катализатора.
Влияние ФРС на цены золота
Объявление ФРС — это главное событие, при этом снижение ставки на 25 базисных пунктов уже учтено в ценах. Мы сосредоточены на “Dot-Plot” и тоне председателя Пауэлла, который ожидается жестким, особенно после сильного отчета по лаврам за ноябрь, который показал добавление 210,000 рабочих мест. Этот фон снова поднял доходность 10-летних казначейских облигаций до 4,1% на этой неделе, оказывая давление на цены золота.
Для тех из нас, кто настроен оптимистично, прорыв выше уровня сопротивления в 4,220 долларов станет ключевым сигналом для покупки колл-опционов или длинных фьючерсных контрактов. Удивление со стороны ФРС может легко подтолкнуть цену к уровню 4,265 долларов. Этот сценарий, вероятно, будет сопровождаться ослаблением доллара США.
Напротив, подтвержденный прорыв ниже критической поддержки в 4,165 долларов будет сигнализировать о формировании медвежьей двойной вершины. Это будет нашим сигналом рассмотреть покупку пут-опционов с первоначальной ценовой целью около уровня 4,140 долларов. Жесткое сообщение от Пауэлла вероятнее всего станет движущей силой для такого движения.
Учитывая двусторонний характер завтрашних новостей, многие из нас принимают позиции с недирективными стратегиями опционов, такими как стреддлы. Это позволяет нам получить прибыль от резкого колебания цен в любом направлении, не пытаясь правильно угадать исход. Текущий узкий диапазон делает эти стратегии относительно доступными перед увеличением подразумеваемой волатильности.
С точки зрения более широкой картины, мы не можем игнорировать поддержку со стороны покупок центральных банков, которая была постоянной темой с рекордных закупок 2022 года. Последние данные Всемирного совета по золоту показали, что еще 250 тонн были добавлены к официальным резервам в третьем квартале 2025 года. Это предполагает, что любое значительное падение, вызванное политикой ФРС, может рассматриваться как возможность для долгосрочных покупок.
Создайте свой аккаунт VT Markets и начните торговлю сейчас.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
