Цены на золото достигли рекордного уровня, приблизительно $4,300 во время азиатских торговых часов. Этот рост обусловлен ожиданиями снижения процентных ставок Федеральной резервной системы США после сообщений о мягкой инфляции в США и охлаждении рынка труда. Более низкие процентные ставки обычно поддерживают такие активы, как золото, так как снижают альтернативные затраты.
Геополитические напряженности, включая конфликт между Израилем и Ираном и растущие напряженности между США и Венесуэлой, дополнительно увеличивают спрос на золото как безопасный актив. Ожидается, что на рынках торговля будет менее активной, так как трейдеры, вероятно, захотят зафиксировать прибыль перед длительными праздниками. Ожидаются отчеты о Национальном индексе экономической активности Федеральной резервной системы Чикаго и предварительные данные по ВВП за третий квартал.
Золото демонстрирует сильные результаты, оставаясь выше ключевой 100-периодной экспоненциальной скользящей средней, несмотря на колебания на рынке. Препятствием для роста является уровень сопротивления на отметке $4,381, преодоление которого может привести к достижению отметки $4,400. Однако снижение ниже $4,337 может вызвать давление на продажи.
Центральные банки, в том числе Китая, Индии и Турции, являются крупными держателями золота, добавив 1,136 тонн в резервы в 2022 году. Цены на золото имеют обратную зависимость от доллара США, обычно растут, когда доллар обесценивается и в условиях геополитической нестабильности.
Мы наблюдаем, как золото достигает исторического максимума рядом с отметкой $4,300 по мере приближения конца года. Этот рост обусловлен верой в то, что Федеральная резервная система продолжит снижать процентные ставки, подобно политике, которую мы наблюдали в конце 2023 года. Эти низкие ставки делают владение не дающим дохода золотом более привлекательным для инвесторов.
Геополитические риски от продолжающегося конфликта между Израилем и Ираном, а также напряжения между США и Венесуэлой обеспечивают сильную поддержку этому металлу. Этот спрос на безопасные активы исходит не только от трейдеров; центральные банки также являются основными покупателями, что стало заметным с тех пор, как они добавили более 1,000 тонн в течение двух последовательных лет в 2022 и 2023 годах. Этот устойчивый спрос со стороны официальных учреждений создает надежную базу для цены.
С приближением праздников ожидаем меньшие объемы торгов и вероятность фиксации прибыли, что может ограничить немедленный рост. Для тех, кто имеет длинные позиции, это может быть хорошим временем для использования опционов для защиты прибыли, например, покупки пут-опционов в качестве формы страхования. Эта стратегия позволяет нам удерживать основную бычью позицию, снижая риск убытков в случае краткосрочной коррекции.
Более мягкие данные об инфляции и занятости в США, а также слабое потребительское доверие являются ключевыми причинами, по которым мы обсуждаем снижение процентных ставок. Однако согласно инструменту CME FedWatch рынок оценивает вероятность снижения ставок в январе всего в 21% после трех последовательных снижений. Это говорит о том, что рынок считает, что ФРС может приостановить снижение, создавая неопределенность, на которой деривативные трейдеры могут заработать, используя стратегии, такие как стрэддлы или стрэнглы.
С технической точки зрения немедленной задачей является исторический максимум на уровне $4,381; прорыв выше этого уровня может быстро привести к движению к психологической отметке $4,400. Покупатели колл-опционов будут следить за увеличением объема при преодолении этого сопротивления. Напротив, падение ниже недавнего минимума $4,337 может сигнализировать о более глубокой коррекции, потенциально открывая точку входа для краткосрочных путов с целью в районе $4,253.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
