Цены на серебро снизились в четверг, стерев часть прироста среды, который достигал рекордного уровня. Это снижение отчасти связано с избыточной покупкой по индексу относительной силы (RSI) на дневном графике, что вызвало фиксацию прибыли, хотя бычья техническая ситуация предполагает возможность покупки на понижении на более низких уровнях.
Торгуясь на уровне $65.75-$65.70 в азиатскую сессию, серебро упало более чем на 1% за день. Несмотря на это, серебро остается близким к своему предыдущему пику, а техническая ситуация благоприятствует бычьим трейдерам. Пробой около $64.00 подтвердил позитивный краткосрочный прогноз, согласующийся с 100-часовой простой скользящей средней (SMA) как сильной поддержкой.
Индекс относительной силы указывает на нейтральные или бычьи условия на 1-часовом графике, но выглядит перегретым на дневном графике. Гистограмма конвергенции/дивергенции скользящих средних (MACD) показывает снижение импульса с падением ниже нуля. Тем не менее, общая ситуация остается умеренно позитивной, поддерживаемой восходящей 100-часовой SMA, вероятно, привлечет покупки на понижении.
Цены на серебро также подвержены воздействию различных факторов, включая геополитические события, процентные ставки и доллар США. Промышленный спрос и соотношение золота и серебра также играют роли в определении движений на рынке серебра.
Мы наблюдаем предсказуемое снижение серебра после того, как оно достигло нового рекорда вчера, вернувшись ниже отметки $66.00. Это здоровая фиксация прибыли, вероятно, вызванная техническими индикаторами, такими как дневной RSI, показывающий перегретые условия. Трейдерам следует рассматривать это не как разворот, а как паузу на рынке после значительного роста.
Учитывая текущее снижение до около $65.70, мы видим возможность продать обеспеченные наличные опционы пут с ценой исполнения около сильного уровня поддержки в $64.00. Эта стратегия использует повышенную волатильность, позволяя трейдерам получать премию, устанавливая цель на потенциальную покупку серебра по более низкой цене. Эта рыночная неопределенность частично вызвана вчерашней встречей Федеральной резервной системы, на которой они оставили ставки неизменными, но указали на продолжение жесткой позиции до начала 2026 года.
Для тех, кто более оптимистично настроен, эта коррекция – шанс открыть длинные позиции через опционы колл на ближайшие месяцы. Основная сила поддерживается высоким промышленным спросом, при этом отчет Международного энергетического агентства за четвертый квартал 2025 года показывает 25% рост установленной мощности солнечных панелей в глобальном масштабе, что является ключевым использованием серебра. Чтение инфляции в США за ноябрь также оказалось слегка высоким на уровне 3.5%, укрепляя привлекательность серебра как защиты.
Соотношение золота и серебра предоставляет дополнительный контекст для этого движения, упав с более чем 85:1 в течение большей части 2024 года до примерно 70:1 сегодня. Хоть это и показывает, что серебро опережает золото, исторические данные из прошлых бычьих рынков указывают на то, что коэффициент может значительно сжаться. Мы считаем, что серебро все еще имеет значительное место для роста относительно золота, что поддерживает идею о том, что эта восходящая тенденция не закончена.
Согласно последнему отчету о позиционировании на рынке CFTC Commitment of Traders, наши предположения о фиксации прибыли со стороны институциональных инвесторов подтверждаются. Хотя крупные спекулянты сократили некоторые свои длинные позиции на пике, их чистая длинная позиция остается на уровне, близком к самым высоким, которые мы наблюдали за весь год. Это указывает на то, что, несмотря на краткосрочное снижение, более крупные игроки все еще нацелены на более высокие цены в ближайшие недели.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
