Риски для поставок нефти
Танкеры избегали Ормузского пролива, что усилило опасения по поводу перебоев с поставками. Цены на сырую нефть выросли более чем на 25%, и это увеличило тревоги из‑за «инфляции из-за энергии» (роста цен, который вызывают дорогие топливо и электричество). Более высокие цены на нефть могут усилить давление на крупные центральные банки (госорганы, которые управляют ставками и деньгами в экономике), включая Федеральную резервную систему США (ФРС — центральный банк США), чтобы дольше сохранять жёсткую политику (то есть высокие ставки и дорогие кредиты). Более высокие затраты на энергию также могут сократить экономическую активность и снизить спрос на более рискованные активы (например, акции). Рынки также следят за данными по инфляции потребителей в США на этой неделе, чтобы понять дальнейший путь снижения ставки ФРС (планы по уменьшению ключевой ставки). Геополитические события остаются главным фактором общего настроения риска на рынках. Мы помним, как рынок потрясла в прошлом году резкая эскалация на Ближнем Востоке и смерть аятоллы Хаменеи. Индекс S&P 500 сразу отреагировал резким падением, а цены на нефть подскочили так, что многим это напомнило энергетический кризис 2022 года. Это стало основой для года высокой инфляции и осторожной политики центральных банков.Рыночные условия сейчас
Последствия ощущаются и сегодня, в марте 2026 года. Нефть WTI (американский эталонный сорт нефти West Texas Intermediate) закрепилась на высоких уровнях и сейчас торгуется около 95 долларов за баррель, а последний отчёт по инфляции потребителей в США за февраль показал упорно высокий рост на 4,1% год к году (сравнение с тем же месяцем прошлого года). Из‑за этой устойчивой инфляции ФРС приостановила цикл снижения ставок, сохраняя стоимость заимствований высокой дольше, чем ожидали в прошлом году. Эта неопределённость заметна на рынке производных инструментов (деривативов — контрактов, цена которых зависит от других активов, например акций или индексов). Индекс волатильности CBOE, или VIX (показатель ожидаемых колебаний рынка, его часто называют «индексом страха»), торгуется на повышенных уровнях и сейчас находится на отметке 24, что значительно выше долгосрочного среднего. Это означает, что трейдеры закладывают риск крупных резких колебаний рынка в ближайшее время. Для трейдеров это означает, что «страховка портфеля» остаётся дорогой. Покупка защитных пут‑опционов (контрактов, которые дают право продать актив по заранее оговорённой цене и тем самым ограничить убыток) на крупные индексы вроде SPX (биржевой индекс S&P 500) — дорогая стратегия, потому что высокая подразумеваемая волатильность (ожидаемая рынком будущая изменчивость цен, заложенная в цене опциона) увеличивает премии опционов (их стоимость). Рынок платит больше за защиту от падения, отражая страх нового геополитического шока. Напряжённость также усилила «бегство в безопасность» (переход инвесторов в более надёжные активы), поддержав доллар США. Индекс доллара (DXY — показатель силы доллара к корзине основных валют) торгуется около многолетних максимумов, усиливая давление на цены сырья и прибыль международных компаний. Тем временем доходности государственных облигаций (процент, который инвестор получает, держая облигацию) остаются высокими, так как инвесторы требуют большей компенсации за риск инфляции. Создайте реальный счёт VT Markets и начните торговать сейчас.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
