Цены на золото достигли почти семинедельного максимума выше $4,350 в ходе утренних торгов в Европе. Устойчивый, но замедляющийся рынок труда в США и смешанный отчет по занятости в стране за ноябрь повышают ожидания дальнейшего снижения процентных ставок Федеральной резервной системы, что сказывается на долларе США. Снижение процентных ставок может сделать золото более привлекательным вложением из-за его отсутствия доходности.
Федеральная резервная система ввела снижение ставки на 25 базисных пунктов в декабре. Члены ФРС выражают разные мнения о возможных дополнительных снижениях в 2026 году, некоторые указывают на отсутствие дальнейших понижений. Ожидаются ключевые выступления президента Федерального резервного банка Нью-Йорка Джона Уильямса и президента ФРС Атланты Рафаэля Бостика. Жесткая риторика может укрепить доллар США и повлиять на цены на золото.
Внимание обращено на предстоящие данные по инфляции в США, включая Индекс потребительских цен, который будет опубликован в четверг, а затем Индекс расходов на личное потребление в пятницу. Эти отчеты могут повлиять на ожидания будущих снижений ставок. Тем временем, в отчете по занятости в ноябре в США было зарегистрировано увеличение на 64,000 рабочих мест, что превысило ожидания, при этом уровень безработицы немного увеличился до 4.6%. Ведутся обсуждения о потенциальной кандидатуре нового председателя ФРС.
Устойчивые торги выше $4,305 предполагают возможное повторное тестирование исторического максимума в $4,381. Центральные банки, будучи основными владельцами золота, добавили 1,136 тонн к резервам в 2022 году. Обратная зависимость золота от доллара США и казначейских облигаций, а также его статус безопасного актива часто приводит к росту цен на фоне геополитической нестабильности или опасений рецессии.
Ключевые моменты:
– Золото движется к семинедельным максимумам около $4,350, так как рынок усиливает ставку на снижение процентных ставок ФРС в 2026 году.
– Ожидается снижение Индекса потребительских цен (CPI) до 2.7% в годовом выражении, что может укрепить ожидания более мягкой денежной политики.
– Вероятность удержания ставки в январе высока, однако производные рынки теперь прогнозируют более 60% шанс на первое снижение на 25 базисных пунктов к заседанию в мае 2026 года.
– Имплицированная волатильность для опционов на золото растет, что делает стратегии, извлекающие выгоду из значительных колебаний цен, привлекательными на ближайшие дни.
С технической точки зрения стоит внимательно следить за уровнем $4,350, так как он представляет собой максимум с 15 декабря. Устойчивое движение выше этого сопротивления может привести к дополнительным покупкам и открыть путь для тестирования исторического максимума в $4,381. На нисходящем движении первым значимым уровнем поддержки, который мы наблюдаем, является минимум 16 декабря на уровне $4,271.
Не следует забывать о сильной поддержке со стороны центральных банков, которая обеспечивает прочный фундамент для цен. Рекордные покупки, зафиксированные в 2022 году, превысившие 1,100 тонн, установили новый прецедент для покупок официального сектора. Эта тенденция продолжалась в 2023 и 2024 годах, поглощая значительное количество предложения и ограничивая жесткость любых ценовых корректировок.
Геополитическая обстановка остается поддерживающим фактором для золота как безопасного актива. Недавний указ США о блокировке санкционированных нефтяных танкеров из Венесуэлы добавляет глобальной неопределенности.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
