Сбой рынка и шок предложения
Как минимум пять судов были повреждены, а более 150 кораблей застряли у входа в пролив. Maersk и Hapag-Lloyd остановили проходы, а удары беспилотников (дроны — аппараты без пилота) по объектам QatarEnergy в Рас-Лаффане и Месайиде вывели из строя около одной пятой мировой мощности экспорта СПГ (сжиженный природный газ — газ, охлаждённый до жидкого состояния для перевозки). Ирак начал сокращать добычу, так как экспорт через пролив оказался ограничен. OPEC+ (ОПЕК и союзники — группа стран, координирующих добычу нефти) в воскресенье согласовала увеличение добычи на 206 000 баррелей в сутки в апреле, тогда как до кризиса ожидали 137 000. Goldman Sachs сообщил, что временный рост до $100 за баррель может снизить мировой рост на 0,4 процентного пункта. Отчёт США по занятости вне сельского хозяйства (Nonfarm Payrolls — ключевая статистика по рынку труда) выйдет в пятницу, прогноз — около 60 тыс. WTI торговалась по $79,78, выше растущих 50-дневной и 200-дневной EMA (экспоненциальная скользящая средняя — средняя цена, где больший вес дают последним дням). Stochastic (стохастик — индикатор, показывающий, не слишком ли цена «перегрета») указывает на перекупленность. Поддержка (уровни, где цена часто останавливает падение) — $74,50–$75,00, затем $70,00–$71,00 и $67,00–$68,00; сопротивление (уровни, где цена часто замедляет рост) — в районе низких $80, затем середины $80.Управление риском и позиционирование
Сильные колебания цен, наблюдавшиеся в 2025 году, подчёркивают риск держать фьючерсы (контракт на покупку/продажу в будущем по заданной цене) без хеджирования (страхование позиции от неблагоприятного движения цены). В ближайшие недели разумным подходом может быть использование опционов (контракт, который даёт право, но не обязанность купить или продать), чтобы заранее ограничить риск: это позволяет участвовать в росте и при этом ограничить возможные потери при резком развороте. Покупка колл-опционов (право купить) или комбинации колл-опционов может дать участие в возможном новом шоке предложения. Ормузский пролив остаётся критической «узкой точкой»: через него проходит около 21 млн баррелей нефти в день — это более 20% мирового потребления жидких нефтепродуктов. Стоит следить за данными отслеживания танкеров и сообщениями военно-морских сил: любой спад трафика может быстро подтолкнуть цены вверх, независимо от других факторов рынка. Помимо немедленных шоков важно сопоставлять данные по предложению с прогнозами спроса. OPEC+ сохраняла строгий контроль добычи до начала 2026 года, но последние прогнозы МВФ (Международный валютный фонд — международная организация, оценивающая состояние мировой экономики) предполагают мировой рост около 2,9%, что может ограничить долгосрочный спрос. Участникам рынка нужно учитывать способность картеля сдерживать предложение и риск замедления мировой экономики. По графикам: уровни цен после ралли 2025 года стали важными психологическими отметками (круглые и «запомнившиеся» рынку уровни). Диапазон середины $70, который в прошлом году стал точкой выхода вверх, теперь выглядит как важная долгосрочная зона поддержки для текущего восходящего движения. Поскольку WTI торгуется выше 50-дневной и 200-дневной скользящих средних (показатели средней цены за период), техническая картина пока остаётся благоприятной. Создайте реальный аккаунт VT Markets и начните торговать прямо сейчас.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
