Индекс потребительских цен в США, исключая продукты питания и энергоносители, в ноябре вырос на 2,6%, что ниже ожидаемых 3%. Это снижение по сравнению с предыдущим месяцем, когда индекс показывал годовой прирост на уровне 3,1%. Европейский центральный банк оставил процентные ставки на прежнем уровне и улучшил прогноз экономического роста. Пара GBP/USD выросла до 1,3440 после того, как Банк Англии понизил ставки до 3,75%, что не соответствовало ожиданиям рынка о более жестком решении. Цены на золото стремились к уровню $4,350 благодаря объявлениям центральных банков мира и обновлению данных по инфляции в США. На рынке криптовалют Биткойн стремился突破 выше $87,000 благодаря увеличенным притокам ETF, в то время как Риппл торговался в диапазоне от $1,82 до $2,00 на фоне низкого розничного спроса. Решение Банка Англии о снижении ставки вызвало споры, оставив рыночные ставки на высоком уровне и немного укрепив валюту. Эфириум оставался около $2,800 из-за минимальных оттоков ETF, что ограничивало его потенциальное восстановление. Ключевые моменты: Ноябрьское значение базовой инфляции на уровне 2,6% является важным сигналом на ближайшие недели. Это значительно ниже 3,0%, что говорит о том, что высокая инфляция, с которой мы боролись в 2023 и 2024 годах, осталась позади. Это дает Федеральной резервной системе обоснование для изменения своей политики. Мы можем ожидать, что ФРС переключится на снижение ставок в 2026 году, и рынок уже учитывает это. Смотрим на фьючерсы по федеральным фондам, вероятность снижения ставки в первом квартале, вероятно, возросла выше 70%, что является значительным увеличением по сравнению с прошлым месяцем. Это означает, что позиционирование для получения более низкой доходности через производные инструменты на государственные облигации является основным направлением торговли. Мягкая политика ФРС напрямую приводит к ослаблению доллара США, так как низкие процентные ставки делают удержание валюты менее привлекательным. Мы увидели резкое падение Индекса доллара (DXY) на новости, опустившись ниже 101,5 впервые в этом году. Торговцы производными инструментами должны рассмотреть варианты, приносящие прибыль от роста EUR/USD и GBP/USD. Этот более четкий путь для процентных ставок должен сгладить рыночную волатильность в новый год. После того как индекс VIX находился в высоких пределах на протяжении большей части второй половины 2025 года, он теперь, вероятно, будет снижаться, возвращаясь к историческому среднему уровню ниже 15. Торговцы могут рассмотреть возможность продажи фьючерсов VIX или покупки колл-опционов на фондовые индексы, такие как S&P 500. Золото реагирует именно так, как и ожидалось, стремясь к $4,350 по мере ослабления доллара и роста перспектив более низких реальных доходностей. Ситуация с золотом остается крайне позитивной перед концом года и первым кварталом 2026 года. Использование фьючерсов и опционов для поддержания длинной позиции по металлу является четкой стратегией, основанной на этих фундаментальных факторах. В то время как ситуация в США ясна, мы должны внимательно следить за другими центральными банками. Банк Англии только что снизил ставки, но фунт укрепился, так как это решение было воспринято как “ястребиное”, что подчеркивает, что важен именно сигнал о будущей политике. Это акцентирует внимание на потенциальной волатильности в кросс-валютных парах, даже если направление движения доллара вниз кажется установленным.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.