Индекс Доу Джонса снизился в последний торговый день 2025 года. Хотя S&P 500 и Nasdaq Composite также упали, результаты года остаются сильными. S&P 500 ожидает роста на 17%, что станет его третьим последовательным годом с двухзначной прибылью. Nasdaq увеличился на 21% благодаря энтузиазму вокруг искусственного интеллекта, в то время как Доу Джонс показал рост на 13% из-за меньшей экспозиции к акциям технологии. Декабрь оказался прибыльным для акций, причем Доу Джонс и S&P 500 на пути к их восьмому подряд месяцу роста. Nasdaq остался без изменений, что говорит о выборочном росте. Разнообразные новости с корпоративного и экономического фронтов создали в целом стабильную обстановку. Акции Nike повысились в цене, тогда как данные о рынке труда показали устойчивость: число первичных заявок на пособие по безработице упало до 199K. Искусственный интеллект продолжал влиять на рыночные настроения, хотя доходность в технологическом секторе варьировалась. Alphabet показала рост более чем на 65%, в то время как Amazon испытывала трудности. Товары показали значительные приросты: золото подорожало более чем на 64%, а серебро превысило 140%. Этот сдвиг указывает на то, что будущая доходность может зависеть больше от традиционных основ. Индекс Доу Джонса, основанный Чарльзом Доу, представляет собой ценностный индекс, который включает 30 крупных компаний США. Его показатели могут зависеть от прибыли компаний, макроэкономических данных, процентных ставок и инфляции. Разные торговые методы, включая фонды индексных биржевых фондов (ETF), фьючерсы и опционы, позволяют получить доступ к Индексу Доу Джонса. Небольшое снижение рынка в конце года, несмотря на очень сильный 2025 год, говорит о возможной волатильности в январе 2026 года. Мы наблюдали впечатляющую восьмимесячную серию побед для S&P 500, что исторически может привести к консолидации. Индекс волатильности CBOE (VIX), находящийся на низком уровне 12, может сделать покупку колл-опционов на VIX экономически выгодным хеджем против внезапного падения рынка. Мы должны внимательно следить за расхождением между растущими товарами и смешанными акциями технологии. Хотя Nasdaq был стабильным в декабре, золото показало невероятный рост на 64% в этом году, что не наблюдалось с периода высокой инфляции конца 1970-х годов. Это указывает на то, что трейдеры могут использовать опционы для создания спред-позиций, например, покупать ETF на товары, такие как GLD, рассматривая путы на технологические фонды, такие как QQQ в рамках этой ротации. Сила на рынке труда, когда количество первичных заявок на пособие по безработице недавно упало до 199,000, привлечет особое внимание к предстоящему отчету по занятости в январе. Эти данные будут критически важны для решений Федеральной резервной системы по процентным ставкам в первом квартале 2026 года. Мы можем использовать опционы-страдлы на индексные ETF, такие как SPY или DIA перед публикацией отчета, чтобы получить выгоду от значительного движения рынка независимо от того, будут ли новости неожиданно сильными или слабыми. После роста S&P 500 на 17% мы должны учитывать, что оценки теперь высоки, так как соотношение цены к прибыли индекса составляет 21, что выше десятилетнего среднего. Для тех, кто держит значительные длинные позиции по акциям, это хорошее время, чтобы защитить прибыль от 2025 года. Мы можем сделать это, купив защитные пут-опционы на основные индексы или применив стратегии “collar”, которые включают продажу колл-опционов для финансирования покупки путов. Ключевые моменты: 1. S&P 500 ожидает рост на 17%, Nasdaq увеличился на 21%. 2. Декабрь отмечен восьми месяцами роста для Доу Джонса и S&P 500. 3. Искусственный интеллект продолжает воздействовать на рынок. 4. Высокий уровень на рынке труда акцентирует внимание на будущем отчете по занятости. 5. Актуальность защитных стратегий на фоне высоких оценок акций.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.