Средний индекс Доу-Джонса вырос в понедельник благодаря росту в финансовом и материальном секторах, связанным с разработками в области ИИ. Это движение происходит на фоне попыток фондовых рынков закончить торговый год на оптимистичной ноте перед рождественскими праздниками.
Нью-Йоркская фондовая биржа закроется раньше в среду, при этом ожидается, что рыночный импульс останется спокойным до нового года, так как многие инвесторы отойдут в сторону. Акции реальной экономики, такие как строительные материалы, выросли почти на 1,5%, а банковский сектор увеличился на 1,3% после третьего подряд снижения процентной ставки Федеральной резервной системы США.
Рынок с холодным расчетом реагирует на недавние данные по инфляции, несмотря на проблемы в последнем отчете по Индексу потребительских цен. Недавняя приостановка работы правительства США задержала сбор важных данных, оставив пробел в ключевых точках инфляции, включая нулевой процент по аренде и затратам на жилье.
Инвесторы насторожены, ожидая дальнейших понижений ставок и оставаясь внимательными к текущему отчету CPI из-за перерывов в данных. Ожидаются следующие данные по изменению занятости и росту ВВП, которые предоставят последний набор экономической информации перед закрытием рынка на праздники, при этом рынок труда продолжает демонстрировать слабость. Рост ВВП США ожидается на уровне 3,2% в третьем квартале.
С учетом того, что рынки находятся в оптимистичном настроении в короткую торговую неделю, мы ожидаем потенциального “рождественского ралли” для завершения года. Исторически, индекс S&P 500 в среднем показывает рост на 1,3% в течение последних пяти торговых дней года и первых двух нового года, что может привлечь трейдеров к краткосрочным опционам на индексные ETF, такие как SPY или DIA. Однако, с учетом раннего закрытия рынка в среду, возможность для этого стремительно уменьшается.
Ожидаемый низкий объем торгов может усилить колебания цен, что делает это подходящим моментом для рассмотрения возможностей инвестирования в волатильность. Индекс волатильности CBOE (VIX) в настоящее время торгуется близко к 13, что относительно низко и может сделать опционы на индекс доступным способом защиты от внезапного рыночного шока. Учитывая глубокую неопределенность, связанную с ненадежными данными по инфляции CPI, защита наших длинных позиций является разумным шагом.
Мы наблюдаем силу в финансовом и материальном секторах, которые положительно реагируют на третье снижение ставки Федеральной резервной системы и надежды на дальнейшее смягчение в 2026 году. Это похоже на ралли, которое мы наблюдали в конце 2023 года, когда ФРС впервые дала понять о завершении цикла повышения ставок, что вызвало рост акций, чувствительных к процентным ставкам. Опционы на ETF, такие как XLF для финансового сектора, могут выявить дополнительный потенциал роста, если этот настроений сохранится.
Выпуск данных по занятости ADP и ВВП во вторник представляет собой последнее крупное экономическое событие года и может легко повлиять на рынок. Консенсусный прогноз по ВВП за третий квартал – замедление до 3,2%, что, если будет не достигнуто, может быстро обратить недавнее позитивное настроение. Мы должны быть готовы к потенциальному негативному сюрпризу, что делает защитные пут-опционы по основным индексам ключевым фактором, требующим внимания в следующие 48 часов.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
