Индекс национальной активности Чикагского Феда (CFNAI) снизился с -0,12 до -0,21 в сентябре. Этот индекс измеряет экономическую активность и инфляцию в США, его используют для оценки роста и прогнозирования изменений в экономических тенденциях. CFNAI включает в себя 85 различных экономических показателей, которые предоставляют информацию о различных секторах и функциях экономики. Отрицательное значение указывает на то, что экономика работает хуже, чем обычно, что может вызывать опасения по поводу будущего роста и экономической ситуации. Это снижение индекса может повлиять на настроение на рынках, особенно когда экономические участники учитывают влияние замедленного роста на денежную политику и рыночные условия. Аналитики будут внимательно следить за предстоящими данными, чтобы получить дополнительные сведения о силе экономики США на протяжении года. Информация из CFNAI повлияет на решения центрального банка и будущие экономические прогнозы. Данные будут иметь ключевое значение для понимания экономической ситуации по мере течения года. Снижение индекса CFNAI до -0,21 в сентябре стало ранним сигналом экономического сокращения, которое мы наблюдаем с тех пор. Этот единственный данные предзнаменовали тенденцию, которая стала более очевидной по мере приближения нового года. Это изменило наше внимание к более осторожной позиции. Подтверждающие данные подтвердили это замедление: отчет о занятости за ноябрь показал, что число созданных рабочих мест оказалось хуже ожидаемого — всего 95,000, а инфляция снизилась до 2,6% в годовом исчислении. Эти числа усилили уверенность в том, что экономическое движение идет на спад. В результате Федеральная резервная система приняла более осторожный тон в своих недавних заявлениях. Учитывая эту неопределенность, мы видим, как трейдеры увеличивают спрос на защитные инструменты, что привело к росту VIX выше 20 в последние недели. В ближайшие недели ключевой стратегией будет покупка волатильности, например, через колл-опционы на VIX или другие индексы волатильности. Это позволяет извлекать выгоду из потенциальных рыночных колебаний по мере выхода дополнительных экономических данных в январе. Для защиты от дальнейшего снижения акций трейдеры должны рассмотреть возможность покупки пут-опционов на основные индексы, такие как S&P 500. Использование опционов с ближайшим сроком истечения, например, на конец января или февраль 2026 года, предлагает экономичный способ защитить длинные позиции от потенциального падения. Это является прямым ответом на продолжающиеся признаки ослабления экономической активности. Мы также настраиваемся на более мягкую денежную политику в начале 2026 года, что уже отражается на рынке фьючерсов по процентным ставкам. Трейдеры должны обратить внимание на колл-опционы на долгосрочные ETF по государственным облигациям, так как цены на облигации, вероятно, вырастут, если центральный банк сигнализирует о предстоящем снижении ставок. Этот подход к ожиданиям по процентным ставкам становится все более популярным. Эта текущая обстановка напоминает прошлые моменты экономического перехода, такие как конец 2019 года, когда ведущие показатели ослабли задолго до того, как произошли более значительные рыночные колебания. История показывает, что обращение внимания на эти ранние сигналы, такие как снижение CFNAI в сентябре, имеет решающее значение для правильного позиционирования. Поэтому поддержание хеджей и готовность к увеличению волатильности является разумным подходом.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.