AUD/USD испытывает трудности с отметкой 0.6700 второй день подряд, так как рынки остаются осторожными в последнюю торговую неделю 2025 года. Основное внимание уделяется разным направлениям процентных ставок центральных банков на подходе к 2026 году.
Австралийский доллар сталкивается с проблемами объемов на рынке в конце года. Резервный банк Австралии (RBA) движется к возможному циклу повышения ставок, в то время как Федеральная резервная система США сохраняет мягкую позицию, предполагая дальнейшее снижение ставок в 2026 году.
RBA рассматривает возможность повышения ставок, при этом рынки фьючерсов оценивают вероятность повышения в феврале в 34%. Протоколы Федеральной резервной системы подтверждают возможность дальнейших сокращений ставок, полагаясь на продолжающееся ослабление инфляции.
Процентные ставки, устанавливаемые RBA, являются важным фактором, влияющим на австралийский доллар. Статус Австралии как страны с богатыми ресурсами, цены на железную руду, экономика Китая, уровни инфляции, рост и торговый баланс также влияют на стоимость AUD.
Экономическое состояние Китая влияет на AUD, так как Китай — крупнейший торговый партнер Австралии. Спрос Китая на товары может влиять на стоимость AUD, при этом положительный рост в Китае обычно поддерживает его.
Железная руда, основной экспортный товар, влияет на стоимость AUD. Повышение цен на железную руду, как правило, увеличивает спрос на AUD, так же как и положительный торговый баланс, который укрепляет валюту относительно более дешевых импортов.
С учетом уменьшения объемов торговли в праздничные дни, мы видим разницу в направлениях RBA и ФРС в качестве основного катализатора предстоящих недель. Неспособность AUD/USD удержаться на 0.6700 кажется временной, что дает возможность по мере возвращения участников рынка в новом году. Ожидаем изменения в динамике, когда эти политики центральных банков станут более понятными.
Ключевые моменты для более сильного австралийского доллара на надежной основе. Последние данные по индексу потребительских цен (CPI) Австралии за третий квартал 2025 года показали, что инфляция остаётся на уровне 3.8%, значительно выше целевого диапазона RBA в 2-3%. Эта упорная инфляция — причина, по которой рынки фьючерсов все больше учитывают возможное повышение ставок на заседании 3 февраля.
Напротив, доллар США сталкивается с трудностями из-за тенденции Федеральной резервной системы к смягчению политики. Последние данные по основному индексу PCE за ноябрь 2025 года показали снижение инфляции до 2.8%, что приближает его к цели ФРС в 2%. Это подтверждает мнение о том, что у ФРС есть возможность снижать ставки в 2026 году, создавая резкий контраст с ситуацией в Австралии.
Поддерживают австралийский доллар и ключевые внешние факторы. Цены на железную руду показали значительную силу, недавно торгуясь выше $135 за тонну, что увеличивает наш национальный экспортный доход. Дополнительно, официальный индекс PMI в производственном секторе Китая за декабрь 2025 года неожиданно вырос до 50.5, сигнализируя о возвращении к росту и улучшая прогноз для австраийской торговли.
Для трейдеров производных инструментов эта ситуация предполагает закупку опционных контрактов на повышение на паре AUD/USD. Учитывая низкую волатильность в праздничные дни, покупка опционов с истечением позже заседания RBA в феврале может быть эффективным способом позиционирования на возможный рост. Также можно использовать бычий спред для снижения первоначальных затрат, при этом сохраняя потенциал для роста.
Другой стратегией является продажа опционных контрактов на понижение вне денег. Более высокий прогноз процентных ставок в Австралии по сравнению с США делает привлекательным получение премии по этим позициям. Эта стратегия приносит прибыль, если AUD/USD остается на одном уровне или растет, используя фундаментальные факторы, которые должны ограничивать значительное снижение.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
