Фьючерсы на WTI (американская нефть) на бирже NYMEX выросли на 7,6% — почти до $98,00 — на азиатских торгах в понедельник. Движение последовало за публикацией президента США Дональда Трампа в Truth.Social (социальная сеть), где он заявил, что поручил ВМС заблокировать «любые и все суда, пытающиеся войти или выйти» из Ормузского пролива — маршрута, через который проходит почти 20% мировых поставок энергоносителей.
Предупреждение прозвучало после переговоров Ирана и вице-президента США Джей Ди Вэнса, которые закончились безрезультатно из‑за отказа Ирана отказаться от ядерной программы. Трамп также приказал ВМС «выявлять и задерживать каждое судно в международных водах, которое заплатило пошлину Ирану», добавив, что «никто, кто платит незаконную пошлину, не получит безопасного прохода в открытом море».
Угроза блокировки Ормуза разогнала цены на нефть
Центральное командование США заявило, что силы начнут блокаду всего морского трафика, входящего в и выходящего из иранских портов, в понедельник в 10:00 по восточному времени США (14:00 GMT). Отдельно Саудовская Аравия сообщила о восстановлении полной пропускной способности нефтепровода East-West до 7 млн баррелей в сутки.
На дневном графике WTI торговалась около $98 и удерживалась выше 20‑дневной EMA (экспоненциальная скользящая средняя, индикатор тренда) на уровне $93,41. RSI (14) (индекс относительной силы за 14 дней, показывает силу движения цены) составил 56,23; поддержка — около $93,41, следующий уровень выше — около $106,70.
Мы наблюдаем резкий приток спроса в колл-опционы «вне денег» на WTI (контракты на право купить по цене выше текущей — ставка на рост), особенно на июнь и июль со страйками (цена исполнения опциона) выше $110. Подразумеваемая волатильность (ожидаемая рынком будущая амплитуда колебаний цены, заложенная в цену опциона) по краткосрочным опционам подскочила выше 65%, что отражает ожидания резких и трудно прогнозируемых движений. Это означает, что страховка от скачков цен дорожает.
Шок предложения происходит в момент, когда рынок и так «напряжён» (запасов мало, свободных объёмов почти нет), поэтому эффект будет сильнее. Последний отчёт EIA (Управление энергетической информации США) показал снижение запасов нефти в США на 3,8 млн баррелей — это стало неожиданностью, так как аналитики ждали небольшого роста. Такая ситуация оставляет мало «подушки безопасности» на случай выпадения иранских объёмов.
Позиционирование и управление рисками
С технической точки зрения удержание цены уверенно выше 20‑дневной скользящей средней около $93,41 подтверждает восходящий тренд. Любые откаты к этому уровню можно рассматривать как возможность нарастить длинные позиции (ставка на рост). Следующая цель — недавний максимум около $106,70, который может быть протестирован в ближайшее время.
Важно помнить реакцию рынка на начало конфликта на Украине в 2022 году, когда WTI за несколько недель подорожала примерно с $90 до выше $120. Текущая угроза для Ормузского пролива способна вызвать сопоставимый или более сильный рост, учитывая объёмы нефти, проходящие через пролив ежедневно.
Хотя базовая идея — держать «лонг», нельзя игнорировать риск резкой деэскалации. Сообщение о восстановлении мощности саудовского нефтепровода East-West даёт небольшой компенсирующий эффект, но не заменяет почти 20 млн баррелей в сутки, проходящих через Ормуз. Поэтому хеджирование (страхование позиции) через пут-спрэды (комбинация из покупки и продажи пут-опционов — права продать по цене выше/ниже — чтобы ограничить убыток) может быть разумным способом защитить длинные позиции по фьючерсам.
Создайте реальный счёт VT Markets и начните торговать уже сейчас.
