Переговоры о прекращении огня и рост напряжённости
Президент Дональд Трамп выдвинул Ирану ультиматум (жёсткое требование с установленным сроком), предупредив об ударах по электростанциям и другой гражданской инфраструктуре, если Ормузский пролив не будет снова открыт. Он назначил крайний срок на вторник, 20:00 по восточному времени США (ET), и пригрозил устроить Ирану «ад», тогда как Тегеран отверг ультиматум и продолжил атаки на энергетические объекты по всему Ближнему Востоку. Американские акции также испытывали давление из‑за ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС — центральный банк США) может отложить снижение ставок (то есть процентных ставок по кредитам в экономике). Рынки следят за протоколами заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC — орган ФРС, который принимает решения по ставкам) в поиске сигналов о будущей политике, если инфляция останется устойчиво высокой. Мы видим отскок рынка на надежде на прекращение огня между США и Ираном, но ситуация крайне напряжённая. Ультиматум президента Трампа со сроком до вечера вторника создаёт сценарий «или да, или нет», который может вызвать сильные и резкие колебания цен (высокую волатильность). Любому трейдеру (то есть участнику рынка, который часто совершает сделки), у которого открыты позиции (уже купленные или проданные активы), стоит учитывать: нынешнее спокойствие хрупкое и может закончиться в ближайшие 48 часов. Главный риск — быстрый скачок цен на энергоносители, если конфликт вокруг Ормузского пролива усилится. Если вспомнить геополитический шок начала 2022 года, цена нефти WTI (американская марка нефти West Texas Intermediate) выросла более чем на 35% менее чем за две недели, что сильно давило на весь рынок. Поэтому стоит следить за опционами на VIX (VIX — индекс ожидаемой волатильности рынка акций США), который сейчас низкий, но может быстро подняться до высоких значений — в район 20–30 пунктов — как это бывало во время прошлых военных конфликтов.Позиционирование на фоне повышенной волатильности
С учётом неопределённости на ближайшее время трейдерам стоит рассмотреть стратегии, которые выигрывают при сильном движении цены в любую сторону. Например, покупка «стрэддлов» или «стрэнглов» (опционные стратегии: покупка колл и пут опционов на один и тот же актив, чтобы заработать на сильном движении; у стрэддла одинаковый страйк, у стрэнгла — разные) на крупные индексы, такие как SPX (индекс S&P 500) или QQQ (биржевой фонд ETF на Nasdaq‑100), с коротким сроком до экспирации (экспирация — дата окончания действия опциона) может быть эффективным способом подготовиться к волатильности вокруг дедлайна во вторник. Такой подход убирает необходимость угадывать исход ультиматума и делает ставку на реакцию рынка. Помимо текущего всплеска геополитики, нельзя игнорировать устойчивую инфляцию — проблему, которая тянется с 2024 года, когда базовый CPI (core CPI — индекс потребительских цен без более «шумных» компонентов вроде еды и энергии) с трудом опускался ниже 3%. Поэтому ФРС не спешит снижать ставки, и предстоящие протоколы FOMC будут важны для ожиданий рынка. Возможность того, что ставки останутся высокими дольше, будет ограничивать рост рынка даже в случае прекращения огня. Также уместны идеи по отдельным секторам: колл‑опционы на энергетические ETF (ETF — биржевой фонд, который торгуется как акция и обычно повторяет динамику сектора) — прямой способ защититься от усиления конфликта на Ближнем Востоке. В то же время технологические компании и другие «долгосрочные» акции роста (то есть бумаги, чья оценка сильнее зависит от будущих прибылей и потому чувствительна к ставкам) остаются уязвимыми и к уходу инвесторов от риска, и к вероятности более позднего снижения ставок. Эти сектора могут заметно снизиться, если ситуация вокруг Ирана ухудшится или если ФРС подаст более «ястребиные» сигналы (то есть намекнёт на жёсткую политику и более высокие ставки). Создайте реальный аккаунт VT Markets и начните торговать прямо сейчас.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
