Wall Street прогнозирует, что индекс S&P 500 достигнет 7,580 к концу 2026 года, ожидая роста прибыли на акцию (EPS) на 14%. Ожидаемое увеличение поддерживается усилиями президента США Дональда Трампа по снижению процентных ставок, выплатам стимулирующих чеков и крупным налоговым возвратам. Опрос компании BlackRock показывает, что 59% респондентов считают, что доходность рискованных активов продолжит расти в 2026 году. Источники, такие как FXStreet, сообщают о прогнозах, колеблющихся от 7,200 до 8,100, со средним показателем 7,580, что на 11% выше 6,820. В 2025 году политика Трампа вызвала колебания в S&P 500, который первоначально упал на 17% с начала года из-за тарифов. Однако индекс восстановился благодаря семи месяцам подряд роста, что привело к доходности 15% с начала года. Рынок оптимистично смотрит на 2026 год, с прогнозами Goldman Sachs по росту ВВП США в пределах 2% и 2.25%. Федеральная резервная система снизила процентные ставки на 75 базисных пунктов в 2025 году и может уменьшить их еще на 50 базисных пунктов в 2026 году. Трамп планирует дополнительные меры стимулирования и налоговые сокращения на 2026 год, а также возможные меры по распределению тарифных стимулов. Компании получат выгоду от политики 100% амортизации, что увеличит расходы на искусственный интеллект. Индекс S&P 500 ожидается, что получит выгоду от технических факторов и роста прибыли. Adobe, UnitedHealth, Newmont, Marvell и Netflix являются сильными акциями на следующий год. С учетом того, что S&P 500 ожидается, что вырастет на 11% до 7,580 в следующем году, мы должны готовиться к дальнейшему росту в ближайшие недели. Исторически последние пять торговых дней декабря и первые два января приносят положительные доходности, этот период известен как Рождественское ралли. С 1950 года этот период в среднем приносил доходность S&P 500 1.3%, делая это идеальным временем для открытия бычьих позиций. Простой стратегией является покупка опционов колл на SPX или SPY с истечением в марте или июне 2026 года. Учитывая бычий консенсус, страйк цены около 7,000 до 7,200 позволит значительно участвовать в ожидаемом ралли. В качестве альтернативы, продажа опционов пут может генерировать доход, отражая наше мнение о том, что сильная поддержка существует около уровня 6,550. Довольно мягкая позиция Федеральной резервной системы предоставляет значительную поддержку нашей стратегии. После трех снижений процентных ставок в 2025 году, протоколы последнего заседания ФРС подтвердили готовность к дальнейшим сокращениям в начале 2026 года. В прошлом мы наблюдали, что, когда ФРС смягчает политику, в то время как рынок близок к высоким уровням, акции, как правило, показывают хорошие результаты в течение следующего года. Политические катализаторы также, похоже, складываются благоприятно для начала 2026 года. Последние разговоры с Капитолия предполагают, что законопроект о выплате тарифных стимулирующих чеков может быть готов к голосованию к концу января, что стимулирует потребительские расходы. Это, вместе с большими налоговыми возвратами по новому налоговому закону, создает мощный стимул оставаться в акциях в первом квартале. Хотя мы остаемся оптимистами, мы помним о резкой волатильности начала 2025 года после тарифных неразберих. Данные о безработице за прошлую неделю составили 245,000, что помогло успокоить опасения относительно быстрого экономического замедления, но риски остаются. Использование опционов с ограниченным риском, таких как спреды колл, является разумным способом заработать, защищаясь от возможных резких падений. Мы также можем рассмотреть конкретные сектора, которые готовы получить выгоду от текущей ситуации. Опционы колл на золотые шахты, такие как Newmont (NEM), имеют смысл, поскольку покупка центральных банков подтолкнула цены на золото до рекордных высот, при этом множество аналитиков видят путь к 5,000 долларов за унцию. Точно так же продолжающийся рост искусственного интеллекта, поддержанный 100% амортизацией, делает опционы колл на полупроводниковые компании, такие как Marvell Technology (MRVL), привлекательными.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.