Цены на золото достигли новых рекордов из-за растущей геополитической напряженности и ожиданий смягчения денежной политики Федеральной резервной системы. В настоящее время золото торгуется примерно по 4,424 долларов за унцию, что на 2% больше, чем ранее.
Цена золота выросла почти на 67% в этом году благодаря ряду факторов, включая ослабевший американский доллар и высокий спрос со стороны центральных банков и золотовалютных ETF. Ожидания дальнейшего смягчения денежной политики Федеральной резервной системы, а также замедление инфляции и ослабление рынка труда в США создают дополнительную поддержку.
Геополитическая напряженность также оказала влияние, конфликты между Ираном и Израилем, а также споры между США и Венесуэлой влияют на рыночные настроения. Одновременно переговоры по миру в Украине, поддерживаемые США, демонстрируют ограниченный прогресс, постоянные разногласия затрудняют достижение возможных мирных планов.
Снижение курса американского доллара также поддерживало положение золота, так как его ослабление делает металл более доступным для международных покупателей. Несмотря на то, что золото имеет перегретый индекс относительной силы (RSI), оно продолжает демонстрировать сильный импульс, что поддерживается оптимистичными техничеими индикаторами и скользящими средними, находящимися выше ключевых уровней поддержки.
С учетом того, что золото пробило рекорды выше 4,400 долларов, в ближайшие недели следует ожидать повышенной волатильности. Перепроданный RSI на уровне 77 указывает на возможную краткосрочную коррекцию, что делает текущую среду сложной для ставок на направление движения. Волатильность опционов на золото с истечением в ближайшие месяцы возросла до максимума за 52 недели — 28%, что отражает ожидания резких колебаний на рынке.
Для тех, кто ожидает продолжения роста, покупка колл-опционов с ценой исполнения выше 4,500 долларов с истечением в марте 2026 года позволяет участвовать в дальнейшем росте. Чтобы компенсировать высокие премии, можно использовать бычьи колл-спреды, которые ограничат потенциальные прибыли, но значительно снизят стоимость входа. Эта стратегия использует сильный основной тренд, вызванный ожиданиями снижения ставок ФРС в следующем году.
Основная поддержка для золота остается крепкой, поэтому любые снижения, вероятно, будут рассматриваться как возможности для покупки. Последние данные Всемирного совета по золоту, опубликованные в ноябре 2025 года, подтвердили, что центральные банки добавили еще 85 тонн к своим резервам, продолжая рекордное накопление, наблюдаемое на протяжении года. Это постоянное институциональное покупка создает сильную поддержку на рынке.
Нужно помнить, что резкие ралли золота в прошлом, такие как в 1979 году, также были вызваны геополитической нестабильностью и инфляционной средой. Этот период в конечном итоге был следован значительной коррекцией, как только условия изменились. Поэтому, несмотря на то, что текущий тренд силен, мы должны оставаться дисциплинированными и готовыми к возможному изменению настроений.
Слабый американский доллар является ключевым фактором, индекс DXY испытывает трудности с удержанием выше уровня 98,50. Пока рынки продолжают закладывать снижение ставок ФРС на 2026 год, доллар должен оставаться под давлением, создавая поддерживающий поток для золота. Мы будем внимательно следить за предстоящими отчетами по ВВП за III квартал и по товарам длительного пользования на предмет любых данных, которые могут изменить этот прогноз.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
