Данные CFTC показали, что чистые позиции некоммерческих участников по AUD в последнем отчёте составили -33,2 тыс. контрактов против -40 тыс. ранее. Эти цифры указывают на сохранение «чистой короткой» позиции по AUD на рынке, хотя позиционирование стало менее негативным по сравнению с предыдущим отчётом.
Переход от -40 тыс. к -33,2 тыс. отражает некоторое сокращение медвежьего спекулятивного риска. Тем не менее чистый баланс остался ниже нуля, что означает: «шорты» по-прежнему превышают «лонги» в позиционировании некоммерческих участников по AUD.
Сдвиг рыночных настроений по австралийскому доллару
Мы наблюдаем заметное изменение рыночных настроений: чистые спекулятивные короткие позиции по австралийскому доллару сократились с -40 000 до -33 200 контрактов. Такое снижение объёма ставок на падение говорит о том, что трейдеры на рынке деривативов быстро теряют медвежью уверенность в отношении «австралийца». Мы считаем, что тенденция закрытия коротких позиций, вероятно, будет поддерживать восходящий импульс валюты в ближайшие недели.
Поддержка со стороны монетарной политики и выводы для торговой стратегии
Этот сдвиг во многом подкреплён жёсткой позицией Резервного банка Австралии по монетарной политике: регулятор удерживает ключевую ставку (cash rate) на уровне 4,35% на фоне снижения ставок другими мировыми центробанками. Недавние данные по CPI в Австралии, показавшие устойчивость инфляции на уровне 3,8%, заставили рынки исключить вероятность скорого снижения ставки. Мы рекомендуем трейдерам рассматривать покупки AUD против более слабых валют, таких как доллар США или евро, где циклы снижения ставок зашли значительно дальше.
Исторически, когда чистые короткие позиции по данным CFTC сокращались более чем на 15% за один отчётный период, пара AUD/USD демонстрировала многонедельное ралли со средним ростом на 2,5–3%. В качестве краткосрочных целей роста для стратегий с длинными позициями в деривативах следует рассматривать зоны сопротивления 0,6750–0,6820. Для контроля рисков мы рекомендуем устанавливать близкие стоп-лоссы чуть ниже недавнего уровня поддержки 0,6550, поскольку волатильность мировых цен на сырьё всё ещё может провоцировать резкие ценовые колебания.
