Данные CFTC показывают, что чистые позиции по AUD среди некоммерческих участников продолжили смещаться в отрицательную зону: показатель снизился с -39,2 тыс. до -44,2 тыс. Контраст указывает на более выраженное чистое «шортовое» позиционирование этой группы трейдеров по сравнению с предыдущим отчётным периодом.
В абсолютном выражении чистая позиция расширилась на 5,0 тыс. контрактов относительно предыдущего значения. Последние данные сохраняют баланс по AUD на «медвежьей» стороне, согласно еженедельному отчёту CFTC по позиционированию.
Спекулятивные трейдеры наращивают «медвежьи» ставки на AUD
Мы наблюдаем явный сдвиг рыночных настроений: спекулятивные трейдеры увеличивают короткие ставки против австралийского доллара. Свежие данные CFTC показывают, что чистые позиции некоммерческих участников углубились в отрицательную зону, опустившись до -44,2 тыс. контрактов с -39,2 тыс. Растущая «медвежья» уверенность указывает на то, что трейдерам на рынке деривативов стоит готовиться к сохранению понижательного давления на валюту в ближайшие недели.
Эта слабость во многом связана с мягкими макроданными из Китая: рост розничных продаж в последнее время замедлился примерно до 2,7%, что охлаждает спрос на австралийский сырьевой экспорт. Одновременно усиливаются спекуляции о том, что Резервному банку Австралии, возможно, придётся скорректировать свою «ястребиную» риторику, поскольку внутреннее инфляционное давление демонстрирует признаки стабилизации. Исторически, когда чистые короткие позиции расширяются за порог -40 тыс., пара AUD/USD нередко в течение следующих тридцати дней тестирует более низкие уровни поддержки.
Торговые стратегии на фоне нарастающих рисков снижения
Мы считаем, что трейдерам стоит рассматривать продажи AUD/USD на любых краткосрочных отскоках к ключевым уровням сопротивления. Покупка вне денег пут-опционов со сроком экспирации в конце сентября 2026 года даёт способ с заранее ограниченным риском воспользоваться потенциальным снижением. При этом критически важно сохранять умеренные размеры позиций, поскольку любой неожиданный пакет экономического стимулирования со стороны Пекина может спровоцировать резкий «шорт-сквиз».
