Сильные данные по занятости в США поддержали доллар и на короткое время подтолкнули индекс доллара США вверх, однако более слабый рост зарплат и лишь умеренная переоценка ожиданий по ФРС ограничили развитие движения в преддверии публикации CPI на этой неделе. После релиза ожидания по Федрезерву усилились: подразумеваемая вероятность повышения ставки в сентябре выросла примерно до 65% с 55%, но затем снизилась обратно к ~62%. Теперь рынки ищут ориентиры в инфляции: сюрприз CPI вверх может вернуть доллару силу, тогда как более мягкие данные сохранят «рваную» динамику торгов.
С точки зрения графиков DXY в последний раз находился в районе 99,20 и сохраняет умеренно «бычий» импульс на дневном таймфрейме, при этом RSI остается плоским. Сопротивление проходит на 99,40 — вблизи 21-дневной скользящей средней и уровня Фибоначчи 38,2%, следующая преграда — 99,75 у 100-дневной SMA. Поддержка отмечена в зоне 98,60–98,70, что соответствует коррекции Фибоначчи 50% по движению от минимума к максимуму 2026 года, далее — 98,00 на уровне 61,8% по Фибоначчи.
Технические уровни индекса доллара и торговая среда
Необходимо внимательно следить за индексом доллара США (DXY), который удерживается около 99,20 после последних данных по занятости. Хотя рынок труда остается неожиданно устойчивым, замедление роста заработной платы сдерживает потенциал масштабного прорыва по доллару. Это означает, что в ближайшей перспективе скорее стоит готовиться к торговле в диапазоне, а не пытаться «догонять» внезапный пробой.
Ожидания по ФРС, CPI и торговая стратегия
Рыночные ожидания повышения ставки ФРС в этом месяце кратковременно подскакивали до 65%, после чего вернулись примерно к 62%. Это переводит все внимание на предстоящую публикацию индекса потребительских цен (CPI), который станет ключевым фактором для следующего шага Федрезерва. Исторически, когда вероятности по ставке находятся в такой «серединной» зоне перед сентябрьским заседанием, волатильность DXY после выхода данных может увеличиваться более чем на 1,2%.
Рекомендуется, чтобы участники деривативного рынка использовали опционные стратегии straddle или strangle для извлечения выгоды из ожидаемого расширения диапазона после публикации CPI. Инфляционный сюрприз вверх, вероятно, подтолкнет DXY выше ближайшего сопротивления 99,40 с целью на 99,75 (100-дневная скользящая средняя). Напротив, более слабые инфляционные данные, вероятно, опустят индекс к ключевым уровням поддержки 98,60–98,70.
С учетом плоского индекса относительной силы (RSI), указывающего на нейтральный импульс, до выхода инфляционных данных предпочтительна двусторонняя торговля в диапазоне. Здесь критически важны жесткие стоп-лоссы, особенно с учетом более сильной поддержки ниже — в районе 98,00. Управление риском вблизи этих технических границ поможет защитить портфели от резких разворотов, спровоцированных макроданными.
