Президент США Дональд Трамп заявил, что Соединённые Штаты сохранят морскую блокаду Ирана, пока не будет достигнуто соглашение с Тегераном по иранской ядерной программе, сообщило в среду агентство Bloomberg.
Трамп сообщил, что отклонил недавнее предложение Ирана вновь открыть Ормузский пролив, поскольку это, по его словам, отложило бы переговоры по ядерной теме на более поздний срок.
Реакция рынка и немедленное влияние на цены
Иран в среду предупредил о «беспрецедентных военных действиях», если США продолжат блокировать суда, связанные с Ираном.
Трамп заявил, что Иран не может иметь ядерное оружие, тогда как Иран утверждает, что его ядерная программа носит мирный характер.
West Texas Intermediate (WTI, американский сорт нефти) на момент публикации подорожала на 7,60% за день — до $104,90.
Похожие события уже происходили в прошлом году: напряжённость вокруг морской блокады США подняла цену WTI выше $100 за баррель. Скачок более чем на 7% показал, как быстро рынок закладывает в цену геополитические риски в Персидском заливе. Движение указывало на возможности на рынке энергоносителей для тех, кто готов действовать.
Страхование рисков и работа с волатильностью
В недели после объявления в 2025 году логичной стратегией было занять позицию на рост нефти через деривативы (производные инструменты, цена которых зависит от базового актива). Самый прямой способ — купить колл-опционы (контракты, дающие право купить актив по заранее оговорённой цене) на фьючерсы WTI или Brent (срочные контракты на поставку нефти). Это позволяло заработать на росте напряжённости и риске перебоев поставок. Через Ормузский пролив проходит около 21 млн баррелей нефти в сутки, поэтому любая блокада — серьёзная угроза мировой поставке.
Одновременно важно было снизить риск последствий для экономики из‑за длительного скачка цен на нефть. Для этого можно было купить пут-опционы (контракты, дающие право продать актив по фиксированной цене) на отрасли, наиболее чувствительные к дорогому топливу, например на биржевые фонды (ETF, торгуемые на бирже фонды) авиакомпаний и транспорта. Такой подход защищал портфели от снижения спроса, которое часто следует за резким ростом цен на энергоносители.
Подобные геополитические события обычно усиливают рыночные колебания, поэтому ставка на рост VIX была важной. VIX (индекс ожидаемой волатильности рынка США, часто называют «индексом страха») в 2025 году вырос с уровней около 20 до более чем 35 за несколько дней. Покупка колл-опционов на VIX или фьючерсов на VIX (срочных контрактов на значение индекса) давала прямой способ заработать на росте неопределённости на рынке.
Реакция была предсказуемой: достаточно вспомнить 2022 год и конфликт России и Украины, на фоне которого Brent поднималась почти до $140 за баррель. История показывает, что военные столкновения с участием крупных нефтедобывающих стран часто приводят к устойчивому росту цен и усилению колебаний. Торговые модели того периода подтверждали, что такие движения нередко длятся несколько недель.
Даже сейчас, в апреле 2026 года, рынок остаётся осторожным: по последним данным EIA (Energy Information Administration, Управление энергетической информации США) мировые запасы нефти всё ещё на 3% ниже среднего уровня за пять лет. Это означает, что любая новая угроза со стороны предложения может вызвать столь же резкий рост цен. Опционный рынок сейчас закладывает более высокую премию за ожидаемые колебания (надбавку в цене опциона за риск) для акций энергетических компаний по сравнению с тем же периодом прошлого года.
