Золото открыло неделю более уверенно: в понедельник котировки стартовали с гэпом вверх и в ходе азиатских торгов прибавляли около 1,5%. Снижение накала геополитической риторики последовало за паузой в противостоянии между США и Ираном, что ослабило инфляционные опасения и умерило ожидания дальнейшего повышения ставок ФРС в ближайшие месяцы. Этот сдвиг оказал давление на доллар США, поддержав драгметалл: он начал возвращаться к области $4 100 после формирования базы выше зоны поддержки $4 000.
Ценовая динамика смещается к верхней границе краткосрочного диапазона $3 950–$4 200. Дневные сигналы улучшаются, но остаются хрупкими: рынку необходимо удерживаться выше 20-дневной скользящей средней (20DMA) на $4 072, чтобы сохранить умеренно «бычий» уклон; 14-дневный индикатор импульса повышается и приближается к положительной зоне. При сохранении этой структуры в фокусе остается верхняя точка пробоя $4 200; сопротивления расположены на $4 116, $4 166, $4 182 и $4 203; поддержки — на $4 072 и $4 052, далее $4 021 и $4 000.
Торговые стратегии в условиях бокового движения
Нам следует внимательно отслеживать недавний рывок золота выше барьера $4 100 на фоне снижения геополитической напряженности, что ослабляет опасения по поводу повышения ставок. Этот сдвиг ослабил доллар США, позволив золоту резко отскочить от ключевой зоны поддержки вблизи $4 000. Для трейдеров на рынке деривативов это создает благоприятный момент для позиционирования под потенциальный прорыв к верхней границе текущего диапазона.
Мы предлагаем открывать длинные позиции через колл-опционы или фьючерсы при условии, что цена удерживается выше 20-дневной скользящей средней на $4 072. Этот уровень является ключевым: удержание выше него сохраняет наш умеренно позитивный взгляд, тогда как 14-дневный импульс движется в сторону положительной территории. Уверенное дневное закрытие выше этой отметки сохраняет потенциал движения к ближайшим сопротивлениям $4 116 и $4 166.
Риск-менеджмент и триггеры пробоя
Если золото преодолеет важный потолок $4 200, нам следует быть готовыми к более сильному «бычьему» развороту и формированию устойчивой ценовой базы. Исторически, когда золото пробивает ключевые психологические уровни сопротивления, импульсные покупки со стороны институциональных участников, как правило, ускоряются достаточно быстро. Можно использовать стоп-заявки на покупку чуть выше $4 200, чтобы поймать первичный импульс в направлении цели $4 203.
С другой стороны, необходимо защищать капитал, выставляя короткие стоп-лоссы или приобретая защитные пут-опционы на случай разворота рынка. Снижение ниже 10-дневной скользящей средней (10DMA) на $4 052 будет сигналом слабости и увеличит риск повторного теста нижней границы диапазона вблизи $4 000. Однако с учетом того, что в последние годы мировые центробанки ежегодно наращивали резервы более чем на 1 000 тонн золота, мы ожидаем, что структурный спрос будет сдерживать просадки вблизи этих нижних уровней поддержки.
