Золото продлило недельный рост: XAU/USD торгуется вблизи $4 160 и последняя котировка — $4 144 после комментариев президента США Дональда Трампа об усилении ударов по Ирану, включая угрозы в адрес мостов и электростанций. Движение вызвало новый спрос на защитные активы, тогда как доллар США растерял ранее набранные позиции. Динамика цен оставила пару у внутридневного максимума $4 165, при этом внимание сосредоточено на сопротивлении $4 200, а ближайшая поддержка находится в районе $4 100 перед зоной $4 070.
В Великобритании данные ONS показали рост CPI на 2,6% г/г в июне, что ниже 2,8% в мае; базовый CPI удержался на уровне 2,6%, превысив прогноз 2,5%. В других регионах показатели Канады и Новой Зеландии вышли выше ожиданий. По графикам XAU/USD находится выше 20-периодной SMA на $4 060,38, 100-периодной SMA на $4 074,44 и 200-периодной SMA на $4 124,41, при RSI на уровне 66; однако дневная конфигурация по-прежнему ограничена ниже 200-дневной SMA на $4 496,16 и 100-дневной SMA на $4 501,34, в то время как 20-дневная SMA составляет $4 069,95, а RSI — 51. Более глубокая коррекция выведет в фокус $4 000.
Геополитика Ближнего Востока и прогноз по золоту
По мере обострения геополитической напряженности на Ближнем Востоке мы считаем, что трейдерам на рынке деривативов стоит позиционироваться на продолжение восходящего импульса в золоте (XAU/USD) в ближайшие недели. При текущей торговле металла в районе $4 144 ближайшей целью для покупателей остается психологический уровень сопротивления $4 200. Учитывая, что через Ормузский пролив исторически проходит порядка 20% мирового суточного транзита жидких нефтепродуктов, любая потенциальная военная дестабилизация, вероятно, резко усилит спрос на защитные активы.
Опционные стратегии и управление рисками
Для краткосрочных опционных трейдеров мы рекомендуем присмотреться к «бычьим» колл-спрэдам со страйками, ориентированными на $4 200, с экспирацией в середине августа. Техническая картина на четырехчасовом графике поддерживает этот «бычий» уклон, поскольку цена уверенно удерживается выше плотной зоны поддержки $4 060–$4 124. Однако следует сохранять осторожность, поскольку 200-дневная простая скользящая средняя на дневном графике находится существенно выше — на $4 496, что указывает: текущий отскок — это краткосрочное восстановление в рамках более широкой коррекционной фазы.
Хотя замедление данных по индексу потребительских цен в США и Великобритании (где инфляция недавно снизилась до 2,6% в июне) уменьшает риск агрессивных повышений процентных ставок, инфляция, подпитываемая энергоресурсами, остается устойчивой угрозой. Чтобы защитить капитал от внезапных разворотов рынка, мы советуем размещать «плотные» sell-stop ордера чуть ниже ближайшего уровня поддержки $4 100. Если цена опустится ниже зоны консолидации $4 070, краткосрочная «бычья» гипотеза будет аннулирована, и мы подготовимся к более глубокому тесту критического «пола» $4 000.
