Золото выросло, поскольку рынки пересмотрели вероятность дальнейшего ужесточения политики Федеральной резервной системы, а более слабый USD на валютных торгах и надежды на возобновление судоходства через Ормузский пролив помогли металлу выйти из диапазона прошлого месяца. Динамика XAU/USD показала подъем выше 4205 (S1), который теперь рассматривается как поддержка, при этом технические аналитики следят за 4550 (R1) как за следующим уровнем роста; разворот вернет фокус на 4205 (S1), затем на 3960 (S2), также отмечен 3600 (S3). Уровни сопротивления выше 4550 (R1) находятся на 4890 (R2) и 5245 (R3).
На валютном рынке USD стабилизировался в преддверии июльского отчета по занятости в США после более слабых данных, включая ADP по занятости и промах по ISM PMI в секторе услуг, тогда как канадский доллар укрепился перед одновременной публикацией данных по рынку труда Канады. Американские акции торговались разнонаправленно: S&P 500 и Nasdaq взяли паузу, но Dow Jones обновлял рекордные уровни; среди корпоративных новостей — Softbank и Airbnb. Цены на нефть стабилизировались на фоне сохраняющихся сомнений относительно возможной договоренности США и Ирана по маршруту через Ормузский пролив. В Nasdaq рост сдержал уровень 29675 (R1), выше расположены 30770 (R2) и 32500 (R3), поддержки — 28200 (S1), 26870 (S2) и 25375 (S3). Из предстоящей статистики: предварительная инфляция CPI в Швеции за июль, июльский PMI в строительстве в еврозоне и Великобритании, розничные продажи в еврозоне за июнь, первичные заявки на пособие по безработице в США и решение ЦБ Чехии по ставке, далее — расходы домохозяйств Японии за июнь и торговая статистика Китая за июль.
Золото, сила валют и возможности на деривативах
После пробоя золотом ключевого уровня сопротивления 4205 и прицеливания на 4550 мы рекомендуем трейдерам на рынке деривативов сохранять «бычий» настрой по XAU/USD в ближайшие недели. Этот мощный импульс отражает более широкий тренд — активное наращивание золотых резервов мировыми центробанками, чьи покупки исторически достигали рекордных значений более 1 000 метрических тонн в год как хедж от волатильности фиатных валют. Если инфляционные опасения продолжат ослабевать, покупка колл-опционов или открытие длинных позиций во фьючерсах на откатах к поддержке 4205 может обеспечить высокую доходность.
Рекомендуем готовиться к резкому росту волатильности в парах с USD и CAD на фоне завтрашнего выхода ключевых данных: июльских non-farm payrolls в США и показателей занятости в Канаде. С учетом того, что ADP по занятости в частном секторе недавно снизился сильнее ожиданий, официальный показатель NFP может также оказаться слабее прогноза, что создаст немедленное давление на доллар. Этим потенциальным изменением можно воспользоваться, выстраивая опционные «стрэддлы» по USD/CAD, чтобы отыграть вероятный резкий выход из диапазона на одновременной публикации двух отчетов по рынку труда.
Тактика для фондового рынка и геополитические сделки в энергетике
На рынке акций мы советуем придерживаться диапазонной стратегии по Nasdaq, поскольку индекс консолидируется чуть ниже «потолка» 29675. Хотя технологические бумаги взяли паузу, базовый «бычий» уклон остается сильным, чему способствуют уверенные корпоративные отчеты крупных глобальных брендов в этом квартале. Трейдерам стоит рассматривать покупки вблизи поддержки 28200 или дождаться подтвержденного пробоя выше 29675 с целью на историческом сопротивлении 30770.
Рекомендуем внимательно отслеживать геополитические новости для операций с нефтяными деривативами, поскольку котировки нефти остаются крайне чувствительными к потенциальной сделке по судоходству через Ормузский пролив. Поскольку примерно 20% мирового суточного потребления жидких углеводородов проходит через этот стратегический пролив, любое соглашение, обеспечивающее более беспрепятственный проход, может быстро снизить опасения по поставкам и опустить цены. Покупка пут-опционов или открытие коротких позиций по фьючерсам на нефть при признаках дипломатического прорыва может защитить портфели от резкого снижения цен на энергоносители.
