Золото в понедельник ненадолго торговалось выше $4 680 за тройскую унцию — это самый высокий уровень с середины мая; котировка XAU/USD в последний раз отмечалась на $4 657 на фоне ослабления доллара США против большинства основных валют. Движение цены последовало за срывом торговых переговоров США и Канады после того, как президент Дональд Трамп пригрозил ввести пошлины против Канады с акцентом на сталь и автомобильный сектор. Отдельно министр финансов США Скотт Бессент, как ожидается, изложит санкции, нацеленные на страны или компании, которые ведут торговлю с Ираном, после того как Трамп заявил, что следующим шагом в конфликте на Ближнем Востоке станет финансовое удушение Ирана.
С технической точки зрения четырёхчасовой график сохраняет «бычий» уклон: золото удерживается выше 20-периодной SMA на $4 573,09, а также выше 100- и 200-периодных SMA на $4 350,49 и $4 204,36; RSI растёт и составляет 76, тогда как Momentum остаётся выше своей средней линии, несмотря на умеренное снижение. На дневном таймфрейме 100-дневная и 200-дневная SMA находятся на $4 379,83 и $4 516,97, а 20-дневная SMA — на $4 307,69. Поддержка отмечена на $4 573,09, затем $4 500; сопротивление — на $4 700, далее в районе $4 730, и выше — $4 800.
Торговый прогноз и стратегия
При том что спотовые цены на золото колеблются около исторической отметки $4 657, мы считаем, что трейдерам на деривативах следует позиционироваться так, чтобы воспользоваться ближайшим восходящим импульсом в направлении уровня сопротивления $4 700. С учётом того, что ралли поддерживается сильными дневными и четырёхчасовыми скользящими средними, использование длинных колл-опционов или стратегий bull call spread обеспечивает отличное соотношение риск/доходность на ближайшие недели. Длинные позиции целесообразно открывать на любых небольших откатах к ближайшему уровню поддержки $4 573.
Исторический контекст и технические индикаторы
Эта стратегия подкрепляется историческими данными, показывающими, что золото, как правило, выигрывает в периоды торговых споров: во время эскалации тарифов в 2018–2019 годах цена золота выросла более чем на 25%, поскольку инвесторы уходили в «тихую гавань». Кроме того, геополитическая неопределённость вокруг новых финансовых санкций против Ирана исторически стимулирует приток средств в защитные активы — аналогично 15%-му ралли золота на фоне ближневосточной напряжённости в начале 2024 года. Трейдеры на деривативах могут воспользоваться этой волатильностью, торгуя краткосрочными фьючерсами на золото с жёсткими стоп-лоссами чуть ниже психологического уровня $4 500.
Индекс относительной силы (RSI) сейчас находится на отметке 76, что указывает на сильную перекупленность — состояние, которое часто предшествует заключительному мощному рывку вверх до того, как проявятся признаки технического истощения. Мы рекомендуем отслеживать подразумеваемую волатильность опционов на золото, которая обычно резко растёт в периоды подобных дипломатических противостояний, делая стратегии покупки премии особенно привлекательными в случае пробоя выше $4 700. Если цена сможет преодолеть барьер $4 730, мы ожидаем быстрого движения к $4 800, что делает коллы «вне денег» привлекательной высоколевериджевой ставкой.
