Золото (XAU/USD) во вторник немного укрепилось: интерес покупателей в районе психологической отметки $4 000 поддерживал котировки, даже несмотря на то, что трейдеры следили за рисками на Ближнем Востоке. Металл торговался около $4 060, прибавляя 1,30% за день, после того как американские военные нанесли удары по Ирану десятую ночь подряд, а Корпус стражей исламской революции (КСИР) нацелился на американские военные активы по всему региону. Дипломатическая активность продолжилась: Associated Press сообщило о переговорах с участием иранских чиновников и посредников в Пакистане во вторник, тогда как Reuters отмечало, что посредники предложили 10-дневное прекращение огня для возобновления временного соглашения прошлого месяца.
Доллар США оставался поддержан как «тихая гавань», а нефть удерживалась вблизи максимума более чем за месяц; индекс доллара США (DXY) находился около 101,00, практически без изменений. Рост золота сдерживали высокие цены на энергоносители, подпитывающие инфляционные опасения и усиливающие ожидания, что ФРС (Fed) может дольше сохранять жесткие условия политики или повысить ставки, что обычно играет в пользу доходных активов. С технической точки зрения XAU/USD тестировал 20-дневную SMA на $4 061, при RSI на уровне 45 и ADX около 39; уровни поддержки включают $4 000 и нижнюю полосу Боллинджера на $3 948, ниже — $3 800, тогда как сопротивление проходит на $4 174, $4 200 и $4 500.
Прогноз и стратегия торговли золотом
Мы рекомендуем трейдерам деривативами придерживаться осторожной, диапазонной стратегии по золоту (XAU/USD) в ближайшие недели, пока котировки удерживаются вокруг ключевого уровня $4 060. Хотя геополитическая напряженность на Ближнем Востоке формирует сильный «пол» у психологической отметки $4 000, рост цен на нефть Brent — которая недавно касалась $85 за баррель — поддерживает повышенные инфляционные ожидания. В результате мы ожидаем, что потенциал роста золота будет оставаться ограниченным, пока сохраняются эти связанные с энергоресурсами инфляционные опасения.
На фоне того, что ФРС сохраняет ограничительные процентные ставки для борьбы с устойчивой инфляцией, удержание недоходного золота остается дорогим по сравнению с эталонной доходностью 10-летних казначейских облигаций США около 4,15%. Мы предлагаем опционным трейдерам сосредоточиться на продаже коллов вне денег вблизи уровня сопротивления $4 200, чтобы извлечь выгоду из ограниченного потенциала роста. Одновременно покупка защитных пут-опционов ниже $3 948 (нижняя полоса Боллинджера) может защитить длинные позиции на случай внезапной деэскалации напряженности в Персидском заливе.
Сила доллара США и технические триггеры
Индекс доллара США (DXY) удерживается в районе 101,00, что подтверждает: в текущий момент «зеленый» является предпочтительным активом-убежищем по сравнению с золотом. Мы рекомендуем трейдерам внимательно следить за DXY, поскольку движение к недавним максимумам 104,50, вероятно, спровоцирует резкое снижение XAU/USD. Для фьючерсных трейдеров открытие коротких позиций по золоту на росте к $4 170 при установке близких стоп-лоссов чуть выше $4 200 обеспечивает весьма привлекательное соотношение риска и доходности.
С технической точки зрения 20-дневная простая скользящая средняя на $4 061 выступает в роли точки разворота, тогда как дневной RSI на уровне 45 подтверждает, что импульс покупок остается слабым. С учетом высокого ADX на уровне 39, сигнализирующего о сильном базовом тренде несмотря на текущую консолидацию, пробой в любую сторону может быть резким. Мы рекомендуем дождаться дневного закрытия ниже $4 000 или выше $4 174, прежде чем переходить к направленным ставкам с высоким кредитным плечом.
