Золото (XAU/USD) в понедельник подорожало: котировки отскочили от минимума прошлой недели вблизи $4 450 и на сессии поднимались до $4 579, тогда как индекс доллара США (DXY — показатель силы доллара к корзине основных валют) снова опустился к нижней границе прежнего диапазона. Движение последовало за заявлениями президента США Дональда Трампа и госсекретаря Марко Рубио о наличии некоторого прогресса в контактах с Тегераном, хотя чиновники исключили быстрый прорыв. Вашингтон также заявил, что блокада США Ормузского пролива (ключевой морской маршрут поставок нефти) сохранится до завершения любого соглашения.
МИД Ирана сообщил, что переговоры сосредоточены на прекращении войны, при этом обсуждение ядерной программы исключено, и вновь заявил, что управление Ормузским проливом должно осуществляться прибрежными государствами. С технической точки зрения XAU/USD находился около $4 572; формируется «перевёрнутая голова и плечи» (техническая фигура, которая часто указывает на возможный разворот вверх). «Линия шеи» (уровень сопротивления, пробой которого подтверждает фигуру) проходит в районе $4 575, а верхняя граница диапазона прошлой недели — около $4 590. Индикаторы импульса (показатели силы движения цены) укрепились: RSI (индекс относительной силы, измеряет перекупленность/перепроданность) — 58,93, MACD (индикатор, показывающий направление и силу тренда по разнице скользящих средних) остаётся в положительной зоне. Ближайшие цели сверху — около $4 640 и майский пик в районе $4 770; поддержка (уровни, где падение часто замедляется) — около $4 530, затем $4 450 и минимумы 23 марта возле $4 350. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки купили 1 136 тонн золота примерно на $70 млрд.
Динамика цены и торговая стратегия
Текущая динамика формирует «бычью» фигуру «перевёрнутая голова и плечи», что указывает на возможный рост. Мы внимательно следим за зоной сопротивления по «линии шеи» $4 575–$4 590. Уверенный пробой выше этого диапазона в ближайшие дни станет сигналом наращивать длинные позиции (ставка на рост).
Устойчивое закрепление выше $4 590 заставит нас рассмотреть покупку колл-опционов (контракт, дающий право купить актив по заранее оговорённой цене) со страйком (цена исполнения опциона) около $4 650 с целью на майские максимумы. Эту позицию поддерживает ослабление индекса доллара США: за последние две недели он снизился более чем на 1,5%. Слабый доллар обычно поддерживает золото, поскольку металл становится дешевле для покупателей с другими валютами.
Важно сохранять дисциплину: прогресс в переговорах США и Ирана может краткосрочно давить на золото как на «защитный актив» (инструмент, который часто покупают во времена неопределённости). Если цене не удастся пробить «линию шеи» и она, напротив, опустится ниже минимума прошлой недели $4 450, «бычий» сценарий будет отменён. В этом случае мы будем выходить из длинных позиций и, возможно, покупать пут-опционы (контракт, дающий право продать актив по оговорённой цене) для хеджирования (страхования) риска более глубокого снижения к $4 350.
