Золото во вторник снизилось до 4 047 долл. за унцию, нивелировав рост предыдущей сессии, поскольку ожидания по ставкам оказывали давление на металл. Рынки закладывают более 33% вероятности повышения ставки ФРС в среду — необычно высокий уровень неопределённости так близко к решению. Заседание начинается сегодня и завершится в среду вечером объявлением решения по ставке и комментариями. Дополнительное давление оказало снижение нефти после того, как Дональд Трамп заявил о «хороших переговорах» с Ираном, что ослабило инфляционные опасения, хотя он также предупредил, что удары могут возобновиться в случае провала переговоров.
На графике XAU/USD H4 цена консолидировалась вблизи 4 110 долл., затем пробила уровень вниз до 4 036 долл., где формируется новый диапазон; следующая цель снижения — 3 940 долл. MACD указывает на сохранение медвежьего импульса: сигнальная линия остаётся выше нулевой, но разворачивается вниз. На H1 золото пробило ниже 4 090 долл. и снизилось до 4 036 долл.; ожидается коррекция в направлении 4 070 долл., при этом Stochastic растёт от значений выше 20 к 50.
Стратегии торговли деривативами в преддверии решения ФРС
Мы рекомендуем трейдерам деривативов подготовиться к сильным рыночным колебаниям в преддверии завтрашнего ключевого решения ФРС. На фоне падения золота до 4 047 долл. и 33%-ной вероятности неожиданного повышения ставки ожидается всплеск волатильности опционов. Мы предлагаем использовать стреддлы «у денег», чтобы извлечь выгоду из резких движений независимо от того, в какую сторону примет решение Федрезерв.
Анализ исторической волатильности и технические уровни
Исторические данные показывают, что когда сомнения относительно повышения ставки держатся вблизи 30%, индекс подразумеваемой волатильности золота в день решения обычно растёт более чем на 12%. Кроме того, цены на нефть снизились почти на 4% на этой неделе на фоне возможного прогресса в отношениях США и Ирана, что ослабило инфляционную привлекательность золота. Совокупность факторов указывает на высокую вероятность паузы в недавнем восходящем движении металла.
С технической точки зрения мы ожидаем, что золото нацелится на уровень поддержки 3 940 долл., если нисходящий пробой продолжится. Трейдеры могут использовать краткосрочные отскоки к 4 070 долл. для открытия медвежьих спредов пут или коротких позиций по фьючерсам. Если ближайшая поддержка 4 036 долл. не удержится, мы ожидаем ускорения снижения на фоне срабатывания автоматических ордеров на продажу.
