Цены на золото поднялись выше $4,330 на фоне экономических и геополитических событий. Этот рост произошел после неоднозначного отчета о занятости в США и геополитической напряженности с Венесуэлой. На момент написания статьи XAU/USD торговался по $4,338 после пика в $4,349.
Данные по занятости в США показали потерю 105,000 рабочих мест в октябре и прирост 64,000 в ноябре. Уровень безработицы увеличился до 4.6%, что превысило ожидания Федеральной резервной системы (ФРС). Рыночные прогнозы по снижению процентной ставки в январе остаются стабильными на уровне 24%, согласно данным Capital Edge.
Геополитическая напряженность усилилась после введения США блокады венесуэльских нефтяных танкеров. Губернатор ФРС Кристофер Уоллер отметил положительное влияние снижения ставок на рынок труда, но не увидел необходимости в дальнейших снижениях. Комментарии президента США Трампа о Венесуэле добавили нестабильности ценам на золото и нефть.
Экономические показатели США показывают стабильные потребительские расходы, с розничными продажами без изменений в октябре. Несмотря на позитивный настрой, золото сталкивается с сопротивлением на уровне $4,350, поддерживанием ниже $4,300 на $4,285 и $4,250. Исторически золото служило защитой от инфляции и стабильным средством сбережения. Негативная связь с долларом США и доходностями казначейских облигаций делает золото чувствительным к геополитическим и экономическим условиям.
Текущий рост к рекордному уровню $4,381 обусловлен поиском безопасного актива. Неоднозначный отчет о занятости, с уровнями безработицы на уровне 4.6%, и серьезные военные действия вокруг Венесуэлы создают значительную рыночную неопределенность. Мы наблюдаем, что хотя настрой истинно положительный, неудача преодолеть уровень сопротивления в $4,350 указывает на осторожность трейдеров.
С учетом этих геополитических рисков, мы видим заметный рост подразумеваемой волатильности на рынке опционов. Индекс волатильности на золото CBOE (GVZ) вырос более чем на 18% за последнюю неделю, установившись около 22.5, своего максимума за шесть месяцев. Эта ситуация делает стратегии типа стреддлов или стренглов привлекательными для трейдеров, ожидающих резкого ценового движения, но не уверенных в направлении.
Для тех, кто ставит на дальнейший рост, покупка колл-опционов с ценами исполнения выше $4,400 на январь или февраль 2026 года является прямым способом сыграть на повышение. Недавние данные из CME Group показывают рост открытого интереса на 25% по февральским колл-опционным договорам с ценой $4,400, что указывает на растущее желание на еще один рост. Эта стратегия дает возможность иметь увеличенную долю на рынке, ограничивая риск в случае падения до уплаченной премии.
Необходимо также учитывать риск резкого разворота, если напряженность уменьшится или если предстоящие сообщения от ФРС окажутся более агрессивными, чем ожидалось. Покупка пут-опционов с ценами исполнения ниже ключевого уровня поддержки в $4,300 может послужить ценным страхованием для существующих длинных позиций. Это создает защитную сетку, если спрос на безопасные активы внезапно исчезнет.
Этот рыночный отклик напоминает прошлые геополитические события, подобно всплескам, которые мы наблюдали в начале 2020-х, что часто вызывало краткосрочные всплески цен на драгоценные металлы перед консолидацией. Рынок учитывает лишь 24% вероятности снижения ставки в январе, поэтому все взгляды будут прикованы к следующей встрече ФРС для получения ориентиров. Любое изменение в тоне может как подстегнуть этот рост, так и остановить его.
Ключевые моменты:
– Цены на золото выше $4,330.
– Безработица достигла 4.6%.
– Сопротивление на уровне $4,350.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
