Напряжённость на Ближнем Востоке двигает энергетический рынок
Напряжённость на Ближнем Востоке усилила движение на энергорынке после сообщений о том, что Пентагон направил в регион дополнительные войска. Нефть WTI (американский эталон сорта нефти West Texas Intermediate) подскочила почти на 4% до $98,29 за баррель после атак и ответных действий, связанных с объектами энергетики в Иране и странах Персидского залива, включая Саудовскую Аравию, Катар и Кувейт. Комментарии ФРС (Федеральная резервная система США — центральный банк США) указывали на более жёсткий подход к инфляции: Джером Пауэлл связал снижение ставок с дальнейшим прогрессом в замедлении роста цен. Кристофер Уоллер отметил рост инфляции и сказал, что длительно высокие цены на нефть могут перейти в базовую инфляцию (core inflation — инфляция без учёта цен на еду и энергию, которые часто сильно колеблются). Мишель Боуман заявила, что по-прежнему ожидает три снижения ставок в этом году. С технической точки зрения золото опустилось ниже 100-дневной SMA (простая скользящая средняя — средняя цена за период) на $4 581; следующими уровнями снижения выступают $4 402 и 200-дневная SMA на $4 066. Подъём выше $4 600 снова вернёт в фокус 50-дневную SMA на $4 961, а RSI (индекс относительной силы — индикатор, показывающий перекупленность/перепроданность) двигался к зоне перепроданности. На фоне уверенного пробоя вниз ближайшая тактика должна быть медвежьей (то есть расчёт на падение цены). Сочетание резко подорожавшей нефти, роста доходностей облигаций и «ястребиной» ФРС (hawkish — склонной ужесточать политику: держать ставки высокими или повышать их) создаёт сильное давление на активы без доходности (non-yielding assets — активы, которые не платят процент, как золото). Можно рассмотреть покупку пут-опционов (put options — контракты, дающие право продать актив по фиксированной цене), чтобы заработать на дальнейшем падении, особенно когда импульс явно на стороне продавцов.Волатильность и ключевые уровни
Сейчас для трейдера главный фокус — волатильность (то есть сила и скорость ценовых колебаний): индекс волатильности золота CBOE GVZ (показатель ожидаемых колебаний цены золота, рассчитываемый по опционам) подскочил выше 25 — уровня, которого не было со времён нервозности рынка в начале 2025 года. Это означает, что опционы дорожают, но также показывает, что рынок готовится к заметным ценовым скачкам. Покупка путов позволяет выигрывать и от движения вниз, и от повышенной неопределённости. Ключевой технический уровень — минимум февральского цикла $4 402. Устойчивое закрепление ниже этой цены будет сигналом ускорения нисходящего тренда и откроет путь к отметке $4 000. Стоит быть готовыми усилить медвежьи позиции или открыть новые со страйками (strike price — цена, по которой можно купить/продать актив по опциону) ниже $4 400, нацеливаясь на 200-дневную скользящую среднюю. С учётом того, что RSI приближается к зоне перепроданности, краткосрочный отскок возможен, но его логично рассматривать как возможность продать. Соотношение путов к коллам (put-to-call ratio — показатель спроса на защиту от падения по сравнению со ставками на рост) по крупным ETF на золото (биржевой фонд — инструмент, который торгуется как акция и повторяет динамику актива) на этой неделе выросло до 1,5 к 1, что подтверждает настрой рынка на дальнейшее ослабление. Продажа колл-спредов вне денег (out-of-the-money call spreads — стратегия, где продаются опционы колл со страйками выше текущей цены, чтобы получить премию) выше сопротивления $4 900 может быть способом получать доход, сохраняя медвежий взгляд. Создайте реальный счёт VT Markets и начните торговать сейчас.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
