Макро данные и реакция рынка
Индекс деловой активности в сфере услуг ISM (опросный показатель состояния сектора услуг в США) за март снизился до 54 с 56,1 и оказался хуже прогноза 55. Подиндекс «уплаченные цены» (показывает, как меняются цены, которые платят компании) вырос до 70,7 с 63, а подиндекс занятости (оценка найма в секторе) упал до 45,2 с 51,8. На 4‑часовом графике золото откатилось от зоны 4 780 $ и торговалось ниже 20‑периодной SMA (простая скользящая средняя — средняя цена за заданное число свечей) около 4 686 $. 100‑ и 200‑периодные SMA были около 4 673 $ и 4 916 $, а Momentum (индикатор скорости движения цены) стал отрицательным, так как RSI (индекс относительной силы — показывает силу покупок/продаж) двигался к 50. На дневном графике цена опустилась ниже 20‑дневной SMA около 4 755 $, а RSI был чуть ниже 45. Уровни сопротивления (зона, где рост часто останавливается из‑за продаж) — 4 686 $, 4 787 $ и 4 820 $, а поддержка (зона, где падение часто останавливается из‑за покупок) — 4 610 $, 4 580 $ и 4 550 $.Опционы и управление риском
Текущие данные показывают, что базовый индекс цен PCE (Core PCE — показатель инфляции, который предпочитает ФРС; «базовый» означает без цен на еду и энергию) остаётся выше цели и держится на уровне 2,8%. Устойчивая инфляция делает владение активом без доходности, таким как золото (то есть без процента или купона), привлекательной защитой от снижения покупательной способности денег. На этом фоне стоит рассмотреть стратегии с опционами (контракты, дающие право купить или продать актив по фиксированной цене) для заработка на резких движениях цены. Покупка «стрэддла» или «стрэнгла» (стратегии, где покупают опционы на рост и на падение, чтобы выиграть от сильного движения в любую сторону) на опционах XAU/USD (золото к доллару США) на ближайшие недели может быть разумным шагом. Это даёт возможность заработать на сильном движении цены из‑за обострения конфликта или неожиданной статистики. Тем, кто умеренно настроен на рост из‑за инфляции, продажа пут‑опционов «вне денег» (out-of-the-money — когда страйк, то есть цена исполнения, ниже текущей цены и опцион пока невыгодно исполнять) может приносить доход и одновременно задавать более привлекательную цену возможного входа. Эта стратегия работает, если золото стоит на месте, растёт или падает незначительно. Это способ получать премию (плату за проданный опцион) за ожидание, что сильное падение ограничено фундаментальными факторами. Нужно внимательно следить за графиками: пробой ниже недавней поддержки около 4 600 $ может означать более глубокое снижение и поставить под сомнение эти идеи. С другой стороны, устойчивый рост выше сопротивления 4 750 $ подтвердит, что покупатели контролируют рынок. Такой пробой, вероятно, потребует изменить позиции, чтобы использовать дальнейшее ускорение роста. Создайте реальный счёт VT Markets и начните торговать сейчас.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
