S&P 500 изначально демонстрировал рост на предрынке, аналогично Биткойну, но затем резко упал до уровня 6,860 после открытия рынка. Новости об одобрении продаж чипов NVDA H200 в Китай способствовали восстановлению, а институциональные покупки подтолкнули цены ES и NQ выше уровней сопротивления к концу дня.
Индикаторы волатильности, особенно с рынка облигаций, сигнализируют о потенциальных краткосрочных опасениях. Последние данные имели возможность удержаться, но этого не произошло в начале сессии. Эта схема подчеркивает непредсказуемость текущего поведения на рынке.
Моника Кингсли, финансовый аналитик, дает комментарии по различным финансовым инструментам. EUR/USD приближается к уровню поддержки 1.1600, GBP/USD остается ниже 1.3300, а золото сохраняет положительную траекторию около $4,200 за тройскую унцию. Риппл держится выше уровня поддержки $2.00 на фоне более широкого экономического прогноза, предвещающего риски для восстановления и негативный макроэкономический и кредитный прогноз в среднем сроке.
Биткойн торгуется выше $90,000 на фоне снижения рисковой активности на крипторынке, с альткойнами, такими как Эфириум и Риппл, которые удерживают позиции выше ключевых уровней поддержки. Рейтинги лучших брокеров в 2025 году учитывают факторы, такие как спред и доверие. Юридические предупреждения подчеркивают важность личного исследования перед принятием инвестиционных решений.
Резкий разворот S&P 500 и позднее спасение в прошлом дне указывают на усталость рынка, а не на силу. Мы видели, как Индекс Волатильности S&P 500 (VIX) закрылся на уровне 17.5, но в течение дня он поднимался выше 19, что показывает скрытый страх, несмотря на спокойное окончание. Подобная институциональная активность в конце часто предшествует дальнейшей волатильности, поскольку настроения розничных инвесторов остаются чрезмерно оптимистичными.
Мы особенно озабочены рынком облигаций, где индекс MOVE, ключевой показатель волатильности государственных облигаций, только что поднялся до 110. Это его самый высокий уровень с момента тревоги по отчету о занятости в октябре 2025 года и сигнализирует о том, что спокойствие на фондовом рынке не подтверждается кредитными рынками. Исторически повышающийся индекс MOVE был надежным предвестником бурь на фондовом рынке, аналогично тому, что мы наблюдали перед коррекцией в начале 2024 года.
Слабость в технологическом секторе, где Nasdaq не смог удержать важный уровень, является еще одним тревожным знаком. Мы видели чистый отток из крупных ETF технологий, составивший более $2 миллиарда за первую неделю декабря 2025 года, что является развертыванием по сравнению с сильными притоками, наблюдаемыми в ноябре. Когда рыночные лидеры начинают слабеть, остальная часть рынка редко держится долго.
При взгляде на другие активы золото удерживается выше $4,200, что говорит о том, что трейдеры ищут безопасность на фоне постоянной инфляции, уровень которой, по последнему отчету CPI, составляет 3.8%. Цена Биткойна выше $90,000 может выглядеть оптимистично, но это происходит с уменьшающимся объемом и осторожным настроением на более широком крипторынке. Эти перекрестные потоки показывают явное предпочтение жестких активов и недоверие к более широкому нарративу экономического восстановления.
Для трейдеров производных средств эта ситуация подразумевает, что целесообразно добавить защиту от падения. Покупка опционов пут вне денег на SPY и QQQ с истечением в январе 2026 года может быть дешевым способом застраховать портфели от резкого падения. Мы считаем, что покупка оптимистичных опционов здесь рискованна, пока рынок не докажет, что может расти без этих поздних героических попыток.
Ключевой уровень для наблюдения – область 6,860 на фьючерсах S&P 500. Устойчивый пробой ниже этого уровня сигнализировал бы о том, что продавцы вновь получили контроль, и недавняя институциональная поддержка не сработала.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
