Рынки продолжили отрабатывать недавние технические модели: отскоки покупателей упираются в сформированное сопротивление. Фьючерс на индекс доллара США (DX.F) поднялся выше красного нисходящего канала; дневные индикаторы подают новые сигналы на покупку, а потенциал роста оценивается как минимум до 101,57. Если движение продолжится, следующими зонами внимания станут 102,00–102,10, а затем 102,41–102,50; при этом ключевой вопрос — удержится ли пробой.
Платина (PL.F) отскочила настолько, чтобы закрыть медвежий гэп 1629,50–1642,50, однако не смогла дотянуться до более высокого гэпа или верхней границы треугольника. Последующий откат сформировал новый медвежий гэп 1643–1653, усилив сопротивление в зоне 1650–1675, и цена снова опустилась ниже нижней границы треугольника. Фокус смещается на поддержку в районе 1553 в рамках оранжевой консолидации; пробой укажет на 1540 как цель по «измеренному движению», а затем — на недавний минимум колебания. Палладий (PA.F) закрыл более ранний медвежий гэп и вновь протестировал сопротивление 1324–1363 вблизи потолка красного нисходящего канала, после чего сформировался новый медвежий гэп 1293–1309 и цена ушла ниже зелёного восходящего канала; дневное закрытие ниже этого уровня выводит в поле зрения 1250, а при дальнейшем развитии медвежьего сценария следующей целью станет 1180.
Сопротивление рынка и позиционирование трейдеров
Мы наблюдаем развитие ситуации на рынках в полном соответствии с ожиданиями: краткосрочные отскоки покупателей затухают у ключевых уровней сопротивления. На фоне недавних корректировок денежно-кредитной политики мировых центробанков, сохраняющих нервозность на рынке, мы рекомендуем трейдерам на рынке деривативов придерживаться оборонительной тактики до тех пор, пока эти барьеры сопротивления не будут пробиты убедительно. Исторически, когда ключевые индексы тестируют такие технические «потолки» в периоды макроэкономической неопределённости, продавцы нередко возвращают контроль.
По индексу доллара США покупателям удалось закрепиться выше красного нисходящего канала, что делает нашу следующую цель 101,57 особенно актуальной в ближайшие дни. Свежие июльские макроданные указывают на устойчивость доллара, несмотря на меняющиеся ожидания по ставкам, чему также способствует стабильная динамика потребительских расходов. Если восходящий импульс сохранится, стоит готовиться к попытке доллара протестировать следующие зоны сопротивления 102,00–102,10 и, возможно, 102,41–102,50.
Рекомендуем трейдерам следить за сильным продолжением движения выше пробитого канала, чтобы подтвердить длинные позиции. Однако если пробой не удержится, необходимо быстро отказаться от «бычьего» сценария и готовиться к развороту. История показывает, что ложные пробои вблизи уровня 101 часто приводят к быстрым нисходящим коррекциям обратно в предыдущие диапазоны консолидации.
Сигналы по драгоценным металлам и стратегия
На рынке драгметаллов покупателям платины не удалось пробить сильную зону сопротивления 1650–1675, что вернуло котировки ниже границы треугольника. Несмотря на прогноз World Platinum Investment Council о сохранении дефицита предложения на уровне нескольких сотен тысяч унций в текущем году, краткосрочные технические модели остаются «медвежьими». Сейчас мы внимательно наблюдаем за критической поддержкой 1553, чтобы определить следующий значимый шаг.
Если поддержка 1553 не устоит в ближайшие сессии, откроется путь к снижению в сторону 1540 и, возможно, к недавним локальным минимумам. Трейдерам стоит рассмотреть короткие позиции после подтверждённого дневного закрытия ниже 1553, чтобы воспользоваться нисходящим импульсом. В противном случае, если покупатели смогут защитить 1553, мы ожидаем продолжения текущей фазы консолидации.
Палладий также выглядит слабым: котировки не смогли преодолеть ключевую зону сопротивления 1324–1363 и затем опустились ниже зелёного восходящего канала. Снижение усиливается на фоне более широкого замедления спроса со стороны автопрома, что исторически ограничивает попытки восстановления палладия из‑за его активного использования в каталитических нейтрализаторах. Если сегодняшняя сессия завершится закрытием ниже поддержки этого восходящего канала, уровень 1250 быстро вернётся в фокус.
Мы предлагаем дождаться подтверждённого дневного закрытия ниже канала, прежде чем переходить к агрессивным коротким позициям. Чистый пробой повысит вероятность более глубокого снижения к 1250 с потенциалом продолжения движения к 1180 в ближайшие недели. Пока же следует сохранять терпение, уважать обозначенные технические границы и принимать торговые решения только после подтверждения.
