В ноябре основной индекс потребительских цен (CPI) в США, скорректированный по сезонам, вырос с 330,54 до 331,07. Это увеличение является частью более широких экономических изменений, наблюдаемых по всей стране, поскольку власти реагируют на инфляционные давления.
Колебания на рынке, такие как небольшое восстановление USD/CAD и рост цен на золото после неожиданного снижения CPI в США, подчеркивают реакции на эти инфляционные показатели. Золото стремилось достичь пика в $4,381, в то время как USD/CAD стабилизировался после недополученных ожиданий CPI.
Снижение процентной ставки Банком Англии, на фоне разногласий, оказало влияние на рынок GBP/USD, показывая роль инфляционных индикаторов, таких как CPI, в экономических прогнозах.
На фоне других мировых валют EUR/USD немного ослаб, поскольку ЕЦБ удерживал процентные ставки, в то время как GBP/USD восстановил некоторые позиции после данных CPI и решений Банка Англии. Цены на золото оставались около $4,330, несмотря на объявления центральных банков.
На криптовалютном рынке Bitcoin стабильно держался около $87,000, Ethereum – на уровне $2,800, а Ripple – выше $1.82. Эти движения указывают на различные реакции на рыночные потоки и общее настроение в разных секторах.
Чтение основного CPI за ноябрь 331,07, хотя и является ростом, было явно слабее ожидаемого рынком, сигнализируя, что инфляция снижается быстрее, чем ожидалось. Этот сюрприз ставит Федеральную резервную систему в менее жесткую позицию перед предстоящими заседаниями. Это означает, что риск нового повышения процентной ставки в ближайшей перспективе значительно уменьшился для трейдеров производных финансовых инструментов.
Мы наблюдаем, как это изменение отражается в фьючерсах на процентные ставки, где рыночная оценка теперь предполагает более 70% вероятность снижения ставки к концу марта 2026 года, по сравнению с около 50% до этих данных. В ответ доходность 2-летних казначейских облигаций, очень чувствительная к политике ФРС, упала на 15 базисных пунктов сразу после публикации отчета. Это предполагает, что позиционирование на пониженную процентную ставку через опционы на фьючерсы по казначейским облигациям могло бы стать разумной стратегией.
Это снижение неопределенности также снизило волатильность на рынке, индекс VIX упал ниже 15 впервые за несколько месяцев. Эта более спокойная обстановка делает более привлекательными стратегии, связанные с продажей опционов, такие как покрытые коллы или железные кондоры на основных индексах. Мы считаем, что этот тренд снижения волатильности может сохраняться в новом году, если новые экономические данные не удивят верхом.
Доллар США ослабел в результате изменения ожиданий по ставкам, индекс доллара (DXY) опустился ниже ключевого уровня 102. Оглядываясь на силу доллара во время цикла повышения ставок 2023 и 2024 годов, это знаменует собой значительный разворот. Мы должны рассмотреть стратегии, которые извлекают выгоду из дальнейшего ослабления доллара, такие как покупка опционов колл на валютные пары, такие как EUR/USD или GBP/USD.
Резкий рост цен на золото к уровню $4,381 является прямым следствием падения доллара и снижающихся реальных доходностей. Поскольку альтернативные затраты на удержание невозвратного актива, такого как золото, уменьшаются, его привлекательность возрастает. Трейдерам следует следить за устойчивым прорывом выше этого уровня, который можно подтвердить покупкой опционов колл для захвата дальнейшего импульса.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
