Высшее объединённое военное командование Ирана заявило, что Тегеран расширит удары и будет атаковать интересы США и их союзников по всему региону, если Вашингтон нанесёт удар по иранским ядерным объектам, сообщило во вторник агентство «Синьхуа». Иранское государственное телевидение отметило, что такой шаг будет означать расширение войны в регионе. Комментарии прозвучали после заявления президента США Дональда Трампа о том, что США «довольно скоро» нанесут удар по району Пикэкс-Маунтин.
Центральное командование ВС США сообщило, что в ночь на среду нанесло по Ирану удары одиннадцатую ночь подряд. Сообщалось об активности ПВО на западе, востоке и северо-востоке Ирана, а власти провинции Восточный Азербайджан сообщили об американском авиаударе по военному объекту в районе Тебриза. На рынках нефть West Texas Intermediate подорожала на 2,50% — до $84,35.
Энергетические рынки и прогноз волатильности
Мы наблюдаем мгновенное давление на энергетические рынки: нефть WTI подскочила на 2,5% — до $84,35 — на фоне эскалации авиаударов по Ирану. С учётом угроз более широких региональных ответных действий против американских и союзнических активов следует готовиться к повышенной амплитуде ценовых колебаний в ближайшие недели. Исторические прецеденты — такие как геополитические всплески конца 2023 и 2024 годов, когда колл-опционы на нефть торговались с максимальными премиями за последние годы, — указывают на то, что мы входим в фазу крупного волатильностного цикла.
Стратегия на рынке опционов и управление рисками
На рынке опционов мы ожидаем резкого расширения перекоса в сторону коллов (call-skew), поскольку хеджеры будут активно покупать защиту от роста по страйкам $95 и $100. Мы рекомендуем трейдерам использовать бычьи колл-спреды (bull call spreads), чтобы извлечь выгоду из повышательного импульса, одновременно снижая влияние высокой стоимости раздувшейся подразумеваемой волатильности. Эта стратегия ограничивает риск, если дипломатические каналы внезапно приведут к снижению напряжённости.
Для traders, ориентированных на волатильность, мы предлагаем применять длинные стрэддлы (long straddles), чтобы заработать на резких и непредсказуемых ценовых разрывах, которые обычно возникают во время активных военных конфликтов. Также необходимо внимательно следить за маржинальными счетами, поскольку клиринговые организации часто повышают требования по марже на 10–20% во время шоков в поставках энергоносителей, чтобы учесть ночные риски.
