Государственные СМИ Ирана во вторник сообщили, что Корпус стражей исламской революции (КСИР — военное подразделение Ирана) планирует с 1 апреля нацелиться на американские компании в регионе, называя это ответом на атаки на Иран. В сообщении перечислили Google, Apple, Intel, Boeing, IBM и Tesla. По данным Reuters, в заявлении КСИР сказано, что компании должны «ожидать уничтожения своих соответствующих подразделений» в ответ на «каждый террористический акт в Иране», начиная с 20:00 по времени Тегерана в среду, 1 апреля. В заявлении указаны время и предполагаемые цели.

Рынки почти не отреагировали сразу

Движения рынков, упомянутые рядом с сообщением, показывали рост американских индексов на момент публикации. Индекс Nasdaq Composite вырос на 1,15% за день, а S&P 500 — на 1%. Рынок сейчас игнорирует прямую угрозу крупным американским компаниям: S&P 500 закрылся выше 5 400. Индекс волатильности CBOE (VIX — показатель ожидаемых резких колебаний рынка, его часто называют «индексом страха») торгуется около низкого уровня 14, что означает: рынок закладывает очень мало страха. Такая самоуверенность может дать шанс трейдерам (участникам, которые активно покупают и продают инструменты), если они считают, что риск недооценён. С учётом того, что в угрозе прямо названы Apple, Google и Tesla, их опционы (контракты, дающие право купить или продать актив по фиксированной цене) почти не показывают беспокойства. На прошлой неделе подразумеваемая волатильность (ожидаемая рынком будущая изменчивость цены, встроенная в цену опциона) по 30‑дневным опционам этих крупных техкомпаний опускалась до минимумов за шесть месяцев. Поэтому покупка защитных пут‑опционов (put — опцион, который выигрывает при падении цены; «защитный» — чтобы уменьшить возможные потери) на эти акции может быть недорогим способом страховки от точечной атаки. Более широкая стратегия — купить пут‑опционы «вне денег» (out‑of‑the‑money — страйк далеко от текущей цены, поэтому дешевле, но требует сильного движения) на Nasdaq 100 (QQQ) или S&P 500 (SPY) со сроком истечения в ближайшие недели. Поскольку VIX низкий, такие контракты стоят относительно дёшево и могут дать непропорционально большой выигрыш, если геополитическая напряжённость резко вырастет. Даже небольшой инцидент может вызвать резкую, пусть и временную, коррекцию (быстрое снижение рынка после роста).

Энергорынки и геополитический риск

Стоит учитывать и влияние на энергоносители: любой конфликт в регионе напрямую угрожает маршрутам поставок нефти. Нефть WTI (американский сорт нефти West Texas Intermediate, ориентир для цен в США) сейчас держится около $85 за баррель, но такие новости могут подтолкнуть её к $100, как во время прошлых обострений. Колл‑опционы (call — опцион, который выигрывает при росте цены) на нефтяные фьючерсы (контракты на покупку/продажу в будущем по заранее оговорённой цене) или на ETF энергетического сектора (биржевой фонд, который повторяет корзину энергокомпаний) могут показать хороший результат, если ситуация ухудшится. Мы помним, как рынок сначала не придал значения напряжённости вокруг Ормузского пролива в конце 2025 года, а затем произошёл резкий рост избегания риска (risk aversion — стремление инвесторов уходить в более безопасные активы). Это вызвало кратковременное падение S&P 500 на 4% и рост нефтяных фьючерсов на 15% всего за два торговых дня. История показывает, что такие угрозы не стоит полностью игнорировать, даже если сначала они выглядят как демонстративные заявления.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.