Моджтаба Хаменеи, которого называют новым Верховным лидером Ирана, выступил с первым заявлением на иранском телевидении. Он сказал, что удары по ближайшим военным объектам будут продолжаться и что Иран не откажется от мести за тех, кого он называет мучениками (людьми, погибшими за веру или за дело). Он призвал к единству и попросил людей участвовать в Дне Кудс (ежегодная акция в поддержку Палестины и против политики Израиля, проходит в конце Рамадана). Он также поблагодарил «бойцов фронта сопротивления» (союзных Ирану вооружённых группировок и политических сил в регионе), назвав их лучшими друзьями Ирана и связав «фронт сопротивления» с ценностями Исламской революции (революции 1979 года, после которой Иран стал исламской республикой).

Сигналы эскалации и направление политики

Хаменеи заявил, что блокировку Ормузского пролива нужно продолжать как способ давления на противника. Он сказал, что все военные базы США в регионе должны быть немедленно закрыты, и что по этим базам будут наноситься удары. Он заявил, что Иран хочет дружбы с соседями и что он нацеливается только на базы. Он также сказал, что Иран будет требовать компенсацию от противников (денежное возмещение ущерба) или уничтожать их имущество (объекты и ресурсы). Мы считаем прямую угрозу Ормузскому проливу самым важным фактором для рынков (финансовых рынков, где торгуют нефтью, валютой и акциями) в ближайшие недели. Так как через пролив ежедневно проходит почти 21 миллион баррелей нефти — около 21% мирового потребления жидких нефтепродуктов (нефть и топливные смеси), — любая остановка перевозок вызовет быстрый и сильный скачок цен. Рынок ещё не учёл риск долгого закрытия, а это заявление теперь показывает, что такая линия может стать официальной политикой. С учётом этого стоит ожидать резкого роста цен на нефть намного выше краткого подъёма до 95 долларов, который был в прошлом году, в 2025. Покупка колл-опционов (контрактов, дающих право купить актив по заранее установленной цене) на фьючерсы (биржевые контракты на поставку в будущем) WTI и Brent — прямой способ подготовиться к такому сценарию, даже если ожидаемые колебания цены (то, что рынок «закладывает» в цену опционов) уже растут. Возможность цены нефти выше 100 долларов делает стоимость таких опционов оправданной при усилении кризиса.

Рыночные колебания и последствия для защиты от рисков

Влияние на более широкий рынок акций будет в основном негативным, потому что сильный энергетический шок ускорит рост цен (инфляцию) и замедлит рост экономики. Мы помним распродажу на рынках и резкий рост колебаний в начале 2022 года после вторжения в Украину, и эта ситуация может ещё сильнее ударить по мировой поставке энергии. Поэтому защитные пут-опционы (контракты, дающие право продать актив по заранее установленной цене, чтобы ограничить потери) на крупные индексы, например S&P 500 (индекс 500 крупнейших компаний США), — разумный способ снизить риск падения рынка. Одновременно мы ожидаем, что индекс волатильности CBOE (VIX) (показатель ожидаемых колебаний рынка США, часто называют «индексом страха») заметно вырастет с текущего уровня около 14. Колл-опционы на VIX — удобный инструмент для трейдеров (людей, которые активно совершают сделки), ожидающих рост тревоги и неопределённости на рынке. Жёсткие заявления в адрес баз США означают, что эта тема будет источником колебаний неделями, а не днями.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.