Серебро (XAG/USD) после двух дней роста снизилось и в понедельник в европейские часы торговалось около $74,30 за тройскую унцию (единица массы драгоценных металлов, примерно 31,1 г). Дневной график показывает движение цены в рамках нисходящего канала (диапазон между двумя нисходящими линиями тренда), что указывает на преобладание «медвежьих» настроений (ожиданий снижения).
Металл остаётся ниже 9‑периодной и 50‑периодной EMA (экспоненциальные скользящие средние — индикатор, который сильнее учитывает последние цены), поэтому попытки отскока ограничены нисходящей структурой. 14‑дневный RSI (индекс относительной силы — индикатор, показывающий баланс покупок и продаж) составляет 47,16 — немного ниже нейтрального уровня, что говорит о слабой уверенности рынка в направлении движения.
Технические уровни и тренд
Ближайшая поддержка — у четырёхмесячного минимума $61,01, зафиксированного 23 марта. Если снижение продолжится, цена может протестировать нижнюю границу канала в районе $47,10.
Сопротивление проходит у 9‑дневной EMA около $74,75, затем у 50‑дневной EMA на $76,79 и у верхней границы канала в районе $78,90. Устойчивый пробой этой зоны изменит картину в сторону роста, с целями у трёхмесячного максимума $96,62 (2 марта) и исторического максимума $121,66 (29 января).
На цену серебра могут влиять геополитические риски, страх рецессии (спада экономики), процентные ставки и доллар США, поскольку XAG/USD котируется в долларах. Также важны спрос, добыча, переработка лома, промышленное потребление в электронике и солнечных панелях, а также соотношение Gold/Silver ratio (отношение цены золота к цене серебра — индикатор относительной «дороговизны» металлов).
Техническая слабость подтверждается и макроданными. Отчёт по индексу потребительских цен США (CPI — показатель инфляции) за апрель показал, что базовая инфляция (без более «скачущих» цен на еду и энергию) остаётся высокой — 3,1%. Это снижает вероятность скорого снижения ставок ФРС (Федеральная резервная система США — центробанк). На этом фоне индекс доллара США (DXY — показатель силы доллара к корзине валют) вновь укрепился и поднялся выше 106, что обычно давит на активы, номинированные в долларах, включая серебро.
Кроме того, промышленный спрос выглядит более слабым: свежие данные по PMI (индекс деловой активности — опрос менеджеров по закупкам, где значения ниже 50 означают спад) в промышленности Китая составили 49,8, что указывает на небольшое сокращение. Это ослабляет один из ключевых факторов поддержки серебра — его использование в электронике и солнечной энергетике. Замедление мирового производства может снизить физический спрос на металл.
Позиционирование и управление рисками
С учётом этой картины логично рассматривать идеи, рассчитанные на возможный повторный тест зоны $61,01. Покупка put‑опционов (контракты, дающие право продать актив по заранее оговорённой цене) или стратегия bear call spread (продажа колл‑опциона и одновременная покупка колла с более высоким страйком — ставка на снижение/ограниченный рост) могут подойти для игры на дальнейшее снижение. Следующая крупная цель внизу — нижняя граница нисходящего канала около $47,10.
При этом RSI около 47 указывает на отсутствие сильного импульса, поэтому резкого обвала ждать не стоит — снижение может быть плавным. Это позволяет входить в «медвежьи» позиции аккуратно и не пытаться «догонять» рынок в дни сильного падения.
Ключевой риск — пробой верхней границы канала в районе $78,90. Устойчивое закрепление выше этого уровня отменит «медвежий» сценарий и может запустить быстрый рост к мартовскому максимуму $96,62. Зону $78,90 стоит рассматривать как чёткий уровень для пересмотра идеи или выхода из коротких позиций (ставок на снижение).
Создайте реальный счёт в VT Markets и начните торговать прямо сейчас.
