Мировые акции снизились после новых ударов США и санкций против Ирана, развернувшись вниз после сессии, в которой американские индексы обновили исторические максимумы. Фьючерсы (биржевые контракты на будущую поставку, их используют для ставок на движение рынка) на американские акции немного ослабли: фьючерсы на S&P 500 снизились на 0,37%, на Nasdaq — на 0,80%, после того как S&P 500 закрылся ростом на 0,02%, а Nasdaq — на 0,07%; Dow также впервые в 2026 году обновил абсолютный максимум. В Азии снижение расширилось: KOSPI упал на 3,61%, Hang Seng — на 2,12% на фоне слабости технологического сектора, Nikkei — на 1,34%.
Рост нефти совпал с повышением доходностей (доходность — процент, который инвестор получает по облигации) US Treasuries (казначейские облигации США): они прибавили 4–4,5 б.п. (базисный пункт — 0,01 процентного пункта) по всей кривой доходности, доведя доходность 10-летних бумаг до 4,53% после пяти дней роста. Предыдущая сессия и без того была смешанной перед новым уходом инвесторов от риска. В США «Великолепная семёрка» (Mag-7 — семь крупнейших технологических компаний) выросла на 0,92%, опередив рынок в целом, тогда как европейские индексы держались около рекордных уровней до ухудшения настроений. Материал подготовлен с использованием ИИ-инструмента и отредактирован редактором на основе наблюдений команды FXStreet Insights.
Смена настроений и хеджирование от волатильности
Резкий разворот от исторических максимумов указывает на ухудшение настроений из‑за геополитических рисков. Индекс волатильности CBOE VIX (показатель ожидаемых колебаний рынка США, его часто называют «индексом страха») мог резко вырасти на фоне неопределённости после действий США против Ирана. В подобных ситуациях VIX нередко прибавляет 20–30% за одну сессию, поэтому защита портфеля и стратегии на рост волатильности становятся особенно важными.
На этом фоне покупка пут-опционов (пут — опцион, который даёт право продать актив по заранее оговорённой цене; обычно его покупают для защиты от падения) на ключевые индексы, такие как S&P 500 и Nasdaq, выглядит способом ограничить риск снижения. Учитывая, что рынок только что обновил рекорды 27 мая 2026 года, многие позиции уязвимы к быстрой коррекции. Поэтому рассматриваются пут-опционы на SPY и QQQ (биржевые фонды, ETF, повторяющие динамику S&P 500 и Nasdaq; ETF — фонд, который торгуется как акция) со сроком истечения в ближайшие недели для защиты от дальнейшего падения.
Энергетика, облигации и возможности на международных рынках
Скачок цен на нефть — прямое следствие, на которое рынки реагируют немедленно. Нефть WTI (сорт West Texas Intermediate — эталонная американская марка) выросла более чем на 4% и превысила $85 за баррель — уровень, не наблюдавшийся с конца 2025 года. Пока напряжённость сохраняется, лучше могут выглядеть длинные позиции (ставка на рост) во фьючерсах на нефть или колл-опционах (колл — опцион, дающий право купить актив по фиксированной цене) на ETF энергетического сектора.
Рост доходности 10-летних казначейских облигаций до 4,53% указывает на усиление опасений по инфляции из‑за подорожания энергии. Это ухудшает ожидания снижения ставок. Вероятности летнего снижения ставки, которые оценивает инструмент CME FedWatch (модель, рассчитывающая ожидания рынка по ставке ФРС на основе фьючерсов), могли опуститься ниже 30% против более 50% неделей ранее. На этом фоне возможны стратегии на снижение цен облигаций: продажа фьючерсов на Treasuries или покупка пут-опционов на облигационные ETF, например TLT (ETF на долгосрочные казначейские облигации США).
Распродажа в Азии, особенно в высокотехнологичных индексах вроде KOSPI и Hang Seng, показывает уход инвесторов из активов, чувствительных к росту экономики. Это типичный режим risk-off (снижение аппетита к риску, когда инвесторы предпочитают более защитные активы), который нередко предвосхищает слабость и на других развитых рынках. В качестве защиты можно использовать производные инструменты (деривативы — контракты, цена которых зависит от базового актива, например фьючерсы и опционы) для ставок на снижение международных ETF на акции.
