Рост рынка искусственного интеллекта (ИИ) поддержал акции производителей памяти и устройств хранения данных: без них нельзя запускать ИИ‑системы и обрабатывать большие объёмы данных. В материале названы Micron Technology и Seagate Technology — компании, которые выигрывают от этого спроса.
Акции Micron с начала года выросли более чем на 70% и торгуются примерно по 8,4x ожидаемой прибыли (forward earnings — прогнозная прибыль за ближайшие 12 месяцев). Память HBM3E у компании обеспечивает передачу до 1,2 ТБ данных в секунду, а в начале 2024 года Micron запустила массовое производство (то есть серийный выпуск) 24 ГБ модулей HBM3E формата 8‑High (стопка из восьми кристаллов памяти, уложенных один на другой).
HBM3E потребляет на 30% меньше энергии, чем аналоги конкурентов, а весь объём HBM у Micron на 2026 год уже распродан. HBM4 нацелена на скорость свыше 2,8 ТБ/с и более чем на 20% лучшую энергоэффективность по сравнению с HBM3E (то есть меньшее энергопотребление при той же работе). Массовое производство ожидается в апреле 2026 года, при этом цены, по данным статьи, вырастут более чем на 50%.
В статье говорится, что 90% данных хранятся на жёстких дисках (HDD — магнитные накопители с вращающимися пластинами), которые до 6 раз дешевле на 1 ТБ, чем твердотельные накопители SSD (накопители на микросхемах, без движущихся частей). Утверждается, что Seagate — крупнейший в мире производитель HDD, а её платформа Mozaic обеспечивает более 4 ТБ на одну пластину (platter — магнитный диск внутри HDD).
Также отмечается, что nearline‑накопители Seagate (серверные HDD для дата‑центров: недорогие и ёмкие диски для долгого хранения данных с не самым частым доступом) распроданы на 2026 год. Отдельно подчёркивается, что прогнозы капитальных затрат (capital expenditure, capex — расходы на оборудование и инфраструктуру) крупнейших облачных компаний‑гиперскейлеров (hyperscalers — провайдеры облаков масштаба Amazon, Microsoft, Google) могут влиять на спрос и цены на продукцию обеих компаний.
