Ключевые моменты
На валютном рынке (FX — рынок обмена валют) EUR/USD поднялась к 1,1540, GBP/USD отскочила от района 1,3240, USD/JPY снизилась к 158,90, а AUD/USD выросла к 0,6900 после пяти сессий снижения. Доллар США сильнее всего выглядел против швейцарского франка. Нефть WTI слегка снизилась ниже $100 за баррель, а золото поднялось примерно до $4 670. В календаре данных: в среду — ADP в США (оценка новых рабочих мест в частном секторе), розничные продажи и ISM (опросы деловой активности); в четверг — сокращения рабочих мест и заявки на пособие по безработице; в пятницу — Nonfarm Payrolls (занятость вне сельского хозяйства), безработица и зарплаты. WTI — эталонная марка нефти США; торги связаны с хранилищем в Кушинге. На цену влияют спрос и предложение, геополитика, решения ОПЕК (картель стран‑экспортёров нефти) и курс доллара США. Отчёты API (данные Американского института нефти по запасам) выходят во вторник, EIA (данные Управления энергетической информации США по запасам) — в среду; их результаты совпадают в пределах 1% примерно в 75% случаев. В ОПЕК 12 стран, встречи проходят два раза в год. Если вернуться к этому периоду 2025 года, рынок сильно реагировал на надежды на снижение напряжённости на Ближнем Востоке. Индекс доллара США опустился к 100,00, так как его привлекательность как «тихой гавани» уменьшилась, а акции росли на фоне позитивных геополитических новостей. Это создало сложную ситуацию: и активы «с риском», и традиционные защитные активы, такие как золото, показывали рост.Золото и позиционирование по риску
Самым заметным событием прошлого года был резкий скачок золота почти до $4 670 за унцию: движение было вызвано страхами прямых атак на американские компании. Сейчас золото стабилизировалось около $2 355, что показывает: крайняя «надбавка за страх» исчезла, но спрос на защиту портфеля остаётся. Стоит рассмотреть «коллар» на опционах (стратегия из покупки защитного опциона пут и продажи опциона колл, чтобы ограничить и риск, и потенциальную прибыль) на ETF на золото (биржевой фонд, который торгуется как акция), чтобы защититься от новой сильной волатильности (резких колебаний), одновременно ограничив рост. Нефтяные рынки тоже значительно успокоились: WTI сейчас торгуется около $81 за баррель — заметно ниже $100, которые наблюдались в напряжённый период 2025 года. Отчёт EIA на прошлой неделе показал неожиданное увеличение запасов нефти на 3,2 млн баррелей, что говорит о возможном небольшом ослаблении спроса на фоне признаков замедления мировой экономики. Это указывает на возможные идеи: продавать «колл‑спреды» на фьючерсы WTI (опционная стратегия, которая ставит на отсутствие сильного роста цены), рассчитывая, что цена в ближайшее время останется в диапазоне. Доллар США полностью отыграл прошлогоднюю слабость: DXY сейчас уверенно выше 105. Это связано с тем, что устойчиво высокие данные по инфляции вынудили Федеральную резервную систему (ФРС — центральный банк США) сохранять жёсткую позицию (намерение держать ставки высокими), что резко отличается от истории про снижение напряжённости, которая ослабляла доллар в 2025 году. В центре внимания — пятничные данные Nonfarm Payrolls: сильный результат может поднять DXY ещё выше и давить на пары вроде EUR/USD, которая сейчас далеко от прошлогоднего пика 1,1540. Хотя акции росли на мирных переговорах в 2025 году, в ближайшие недели главный фокус — экономические данные. Последнее значение ISM Manufacturing PMI (индекс деловой активности в промышленности) составило 49,1, что указывает на спад в промышленности второй месяц подряд. Это означает, что стоит быть осторожнее и рассмотреть покупку защитных пут‑опционов (инструмент, который помогает застраховаться от падения) на основные индексы, такие как S&P 500, перед важными отчётами по занятости и инфляции.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
