Эскалация и реакция рынка
Президент США Дональд Трамп заявил, что были поражены сотни целей, включая объекты Корпуса стражей исламской революции (КСИР — элитная военная структура Ирана) и системы противовоздушной обороны (ПВО — средства для перехвата самолётов и ракет). Он также сказал, что были поражены девять судов и морская инфраструктура, и что операции продолжатся до достижения заявленных целей. Израиль также нанёс удар по Бейруту после того, как «Хезболла» выпустила ракеты через границу рано утром в понедельник. Израильские военные выпустили приказы об эвакуации для нескольких ливанских городов. В денежной политике США управляющий Федеральной резервной системы (ФРС — центральный банк США) Ми Лан призвал как можно скорее снизить процентные ставки (ставка — стоимость кредита, задаваемая центробанком). Заявление было сосредоточено на слабом базовом росте цен (то есть инфляции без резких компонентов вроде энергии) и опасениях по поводу того, как именно измеряется инфляция. Исключительная сила этого геополитического удара означает, что главный фактор сейчас — волатильность (резкие и частые колебания цен). Ранее мы видели, как VIX — «индекс страха», который отражает ожидаемые колебания рынка акций США — подскакивал выше 30 в начале неопределённости из‑за конфликта на Украине в 2022 году. Разумно предположить, что он уже превысил этот уровень, и использовать фьючерсы на VIX (контракты на будущую цену индекса) или колл‑опционы (право купить актив по фиксированной цене) для хеджирования — защиты портфеля — от нестабильности, которая, вероятно, будет определять ближайшие недели.Последствия для торговли и хеджирования
Прямой конфликт с крупным производителем нефти вызовет сильный шок цен на энергию. Можно вспомнить войну в Персидском заливе 1990 года, когда цены на нефть более чем удвоились всего за несколько месяцев. Трейдерам стоит готовиться к похожему быстрому росту: держать длинную позицию по фьючерсам на нефть (ставка на рост цены) или покупать колл‑опционы на ETF энергетического сектора (ETF — биржевой фонд, который торгуется как акция и повторяет набор активов). Более высокая стоимость энергии и глубокая геополитическая неопределённость — плохая комбинация для акций. Рыночное падение даёт возможность покупать пут‑опционы (право продать по фиксированной цене) на крупные индексы, такие как S&P 500 (индекс 500 крупнейших компаний США). Это способ заработать на ожидаемых распродажах или защититься от них на широком рынке акций. Хотя призывы к снижению ставок обычно ослабляют доллар, вероятнее всего, решающим станет спрос на «тихую гавань». В 2022 году капитал перетекал в доллар США, поднимая DXY выше 114 даже на фоне страхов замедления мировой экономики. Поэтому, несмотря на комментарии представителя ФРС, длинная позиция по доллару США против других основных валют остаётся наиболее вероятной выигрышной идеей в ближайшей перспективе. ФРС оказалась между желанием снижать ставки и новой инфляционной угрозой из‑за войны, связанной с нефтью. Такая неопределённость политики делает прямые ставки на направление процентных ставок рискованными. Более подходящий подход — использовать опционы на фьючерсы на казначейские облигации США (Treasury — государственные облигации США; фьючерс — контракт на будущую цену), которые могут принести прибыль на росте волатильности рынка облигаций, пока участники пытаются оценить следующий шаг ФРС.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
