Фьючерсы рынка снижаются
Сообщалось о сокращении добычи, поскольку Ормузский пролив оставался закрытым из‑за войны с Ираном. Кувейт объявил о профилактических сокращениях, а добыча на юге Ирака снизилась до 1,3 млн баррелей в сутки с 4,3 млн. Министр энергетики Катара сообщил Financial Times, что производители в Персидском заливе могут остановить экспорт в течение нескольких недель. В материале говорилось, что нефть может подорожать до $150 за баррель. Дональд Трамп заявил в воскресенье, что более высокие цены на нефть — «очень малая цена» за победу над Ираном и обеспечение глобального мира. The Telegraph сообщила, что он также написал: единственный вариант для Ирана — безоговорочная капитуляция, и что он поможет выбрать следующего лидера. Рынки США упали на прошлой неделе после данных по занятости (payrolls — отчёт о числе рабочих мест) хуже ожиданий. Dow закрылся снижением на 3%, S&P 500 упал на 2%, а Nasdaq 100 — на 1,2%. Более высокие цены на энергию повлияли на ожидания по инфляции и сроки снижения ставок. На этой неделе в фокусе: CPI и PCE в США (CPI — индекс потребительских цен; PCE — индекс расходов на личное потребление), а также отчёты Oracle, Adobe и Hewlett-Packard Enterprise.Стратегия по риску и волатильности
Поскольку фьючерсы указывают на резкую распродажу, главный приоритет — управление риском снижения и волатильностью (резкими колебаниями цен). Мы видим, как индекс волатильности CBOE, или VIX (показатель ожидаемых колебаний S&P 500, часто его называют «индексом страха»), подскакивает более чем на 20% и торгуется выше 25, что отражает сильную тревожность на рынке. Это делает покупку пут-опционов (контрактов, которые дают право продать актив по заранее заданной цене) на крупные индексы, такие как SPX и NDX (биржевые тикеры индексов S&P 500 и Nasdaq 100), основной стратегией на ближайшие дни — чтобы защитить портфель или заработать на дальнейшем снижении. Очевидный фактор — нефтяной шок, поэтому стоит готовиться к длительно высоким ценам на энергоносители. Колл-опционы (контракты, которые дают право купить актив по фиксированной цене) на фьючерсы на нефть или ETF (биржевые фонды) на сектор энергетики, например XLE, дают прямой доступ к этой «геополитической надбавке к цене» (дополнительной цене из‑за риска). Похожее было в середине 2022 года, когда WTI держалась выше $100 месяцами — и энергетика была единственным сектором S&P 500, показавшим заметный рост. Это событие резко меняет ожидания по политике Федеральной резервной системы (ФРС — центральный банк США). Вероятность снижения ставки к заседанию в июне 2026 года, по данным CME FedWatch (инструмент, который оценивает ожидания рынка по ставке ФРС на основе цен фьючерсов), упала с более чем 60% на прошлой неделе до ниже 20%. Эту идею можно выразить покупкой пут-опционов на ETF казначейских облигаций США, например TLT (фонд на долгосрочные гособлигации), ожидая, что ставки останутся высокими дольше. Данные по инфляции на этой неделе — главный тест для рынка. После того как базовый CPI (показатель инфляции без самых «скачущих» компонентов, обычно без еды и энергии) в феврале показал устойчивый рост на 3,5% в годовом выражении, новое высокое значение, усиленное энергозатратами, может закрепить «жёсткую» позицию ФРС (hawkish — ориентация на борьбу с инфляцией через более высокие ставки). Можно использовать краткосрочные недельные опционы, чтобы торговать ожидаемые резкие движения вокруг публикаций CPI и PCE. Если оглянуться на первые обострения в 2025 году, рынки сначала резко падали на страхе, а затем частично восстанавливались, когда масштаб конфликта становился понятнее. Сейчас защита от падения важна, но нужно действовать гибко: геополитические новости могут очень быстро развернуть рынок. Создайте реальный счёт VT Markets и начните торговать прямо сейчас.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
