Сбой поставок нефти
Движение цен на нефть было связано с тем, что суда не могли проходить через Ормузский пролив, а также с изменениями добычи в Ираке, Кувейте и Объединённых Арабских Эмиратах. Министры финансов стран G7 собираются обсудить выпуск нефти из резервов, сообщила Financial Times. Опрос Федерального резервного банка Нью‑Йорка (регионального подразделения центробанка США) о ожиданиях потребителей показал, что ожидания инфляции на один год составили 3% в феврале против 3,1% в январе. Ожидания на три и пять лет тоже были на уровне 3%. Данных из Великобритании не было; внимание — на розничные продажи BRC за февраль (оценка продаж по данным Британского консорциума розничной торговли), а также на промышленное производство, ВВП (объём всей экономики) и выступление главы Банка Англии Эндрю Бэйли. В США выйдут данные по занятости, продажам жилья на вторичном рынке, разрешениям на строительство, началу строительства домов, инфляции для потребителей и Core PCE (базовый индекс расходов на личное потребление, показатель инфляции без самых скачущих цен, например на еду и энергию). На графиках GBP/USD находился около 1,3392 рядом с группой 50/100/200‑дневных SMA (простые скользящие средние — линии, показывающие среднюю цену за период) в диапазоне 1,3530–1,3400; сопротивление — около 1,3450. Поддержка: 1,3360, 1,3300 и 1,3200, а индекс настроений снизился с уровня выше 123 до примерно 109.Идеи для торговли деривативами
С учётом усиления конфликта с Ираном и бегства инвесторов в «тихие гавани» мы ожидаем заметного укрепления доллара США. Трейдерам деривативов (контрактов, цена которых зависит от базового актива) стоит рассмотреть ставку на дальнейшее снижение GBP/USD, например через покупку пут‑опционов (право продать по заранее оговорённой цене). Такой подход ограничивает риск заранее и позволяет заработать в среде, где инвесторы избегают риска и предпочитают доллар. Такой приток капитала в доллар как в защитный актив — известная модель, которую мы видели в начале конфликта в Украине в начале 2022 года. В следующие месяцы индекс доллара (DXY) вырос примерно с 96 до более 103 на пике неопределённости. Похоже, сейчас формируется похожая ситуация, значит, у доллара может быть потенциал для дальнейшего роста. Высокая неопределённость, включая риск как дальнейшего обострения, так и быстрого снижения напряжённости, вызывает рост ожидаемых ценовых колебаний. Поэтому можно рассмотреть стратегии на рост волатильности, например покупку «стрэддла» на GBP/USD (одновременная покупка колл‑ и пут‑опциона, чтобы заработать на сильном движении в любую сторону). Это подходит, когда исход событий фактически «или так, или иначе». Исторически геополитические кризисы повышают подразумеваемую волатильность (ожидаемые рынком будущие колебания, заложенные в цену опциона), что может делать такие стратегии выгодными. Во время вторжения в Украину в 2022 году индекс VIX (показатель ожидаемой волатильности рынка акций США) вырос более чем на 30%, и мы ожидаем похожей реакции и в показателях валютной волатильности. Поэтому текущая премия по опционам (цена, которую платят за опцион) может оказаться разумной платой за страховку от ожидаемой турбулентности. Поскольку конфликт напрямую влияет на перевозку нефти через Ормузский пролив, уместна ставка и на нефть. Покупка колл‑опционов (право купить по заранее оговорённой цене) на фьючерсы WTI или Brent (биржевые контракты на поставку нефти) — простой способ сыграть на дальнейших сбоях поставок. Начальный рост нефти на 11% показывает, что рынок очень чувствителен к этому «узкому месту» (важному проходу, от которого зависит поставка). Можно вспомнить войну в Персидском заливе 1990 года: тогда цены на нефть выросли более чем вдвое за несколько месяцев после перебоев на Ближнем Востоке. Этот пример показывает, как быстро рынок энергии может переоценивать цены, а значит, длинные позиции в нефтяных деривативах (ставка на рост) могут принести заметную прибыль, если текущий конфликт затянется.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
