Европейские данные в центре внимания
В Европе внимание рынка переключилось на предстоящие данные по безработице в Германии и предварительный Harmonised Index of Consumer Prices (HICP) по еврозоне — гармонизированный индекс потребительских цен, то есть общий показатель инфляции, рассчитанный по единой методике. Евро удержался, несмотря на слабые данные по розничным продажам в Германии. Розничные продажи в Германии в феврале снизились на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как ожидался рост на 0,2%. Показатель за январь пересмотрели вниз до -1,1% с -0,9%. В годовом выражении розничные продажи в Германии выросли на 0,7% по сравнению с оценкой 1% и предыдущим значением 1,2%. Отдельно глава Банка Франции Франсуа Виллеруа де Гало заявил, что регуляторы готовы реагировать, если инфляция из‑за роста цен на энергию распространится, отметив при этом, что центральный банк не может остановить первоначальный скачок цен. Мы видим, что пара EUR/CAD удерживается рядом с важным уровнем 1,6000 — это сильное сопротивление (уровень, выше которого цене трудно закрепиться), которого не удавалось удерживать со времён высокой волатильности (резких колебаний цены) в 2020 году. Текущая неопределённость вокруг конфликта с Ираном означает, что трейдерам стоит рассмотреть использование опционов (контрактов, дающих право купить или продать актив по заранее оговорённой цене) для управления риском. Покупка колл‑опционов (опционов на покупку) на EUR/CAD позволит заработать на росте, если данные по инфляции в еврозоне окажутся выше ожиданий, при этом возможные потери будут ограничены. Снижение WTI ниже 100 долларов — главный фактор, который ослабляет канадский доллар, но к этому нужно относиться осторожно. Похожий всплеск был в 2022 году, когда Brent (нефть марки Brent, мировой ориентир цен) кратко поднималась выше 120 долларов, а затем резко упала; и реальное снижение напряжённости может быстро вернуть нефть к диапазону около 85 долларов, который наблюдался в конце 2024 года. С учётом того, что 90‑дневная корреляция (статистическая связь) между WTI и USD/CAD (доллар США к канадскому доллару) недавно усилилась до -0,7, дальнейшее снижение цен на нефть почти наверняка вызовет сильный рост CAD (канадского доллара).Стратегии с опционами и волатильностью
Со стороны евро устойчивость валюты, несмотря на слабые розничные продажи в Германии, показывает, что рынок смотрит почти исключительно на инфляцию. Консенсус‑прогноз (среднее ожидание аналитиков) по предстоящим данным HICP — рост до 5,8%, что существенно выше уровней ниже 3%, которые были ещё в прошлом квартале. Это объясняет жёсткие заявления ЕЦБ (Европейского центрального банка; «ястребиные» комментарии означают готовность повышать ставки для борьбы с инфляцией) и поддерживает евро. Это расхождение между сырьевой валютой (валютой страны, сильно зависящей от экспорта сырья) и крупной валютой, на которую влияет инфляция, вероятно, сохранит подразумеваемую волатильность (ожидаемые рынком будущие колебания цены, заложенные в цены опционов) высокой. Трейдеры, которые считают, что пара останется в диапазоне, пока рынок переваривает новости, могут продать «железный кондор» (опционная стратегия для заработка, если цена останется в пределах заданного диапазона), получая премию (плату, которую получает продавец опциона) из‑за высокой волатильности. Тем, кто ждёт резкого выхода из диапазона после мирной сделки или очень высоких данных по инфляции, может подойти покупка «стрэнгла» (покупка колл и пут‑опциона с разными страйками, чтобы заработать на сильном движении в любую сторону). Создайте свой реальный аккаунт VT Markets и начните торговать сейчас.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
