Нефтяной шок и спрос на «тихую гавань»
Нефть резко подскочила более чем на 25% в течение дня, поднялась выше $110 и в понедельник достигла максимума за девять месяцев. Рост связывали с рисками перебоев поставок из‑за ситуации вокруг Ормузского пролива (важный маршрут транспортировки нефти). Более высокие цены на нефть поддержали канадский доллар и ограничили рост USD/CAD. Недавний пробой вниз поддержки многонедельного ценового диапазона (уровень, ниже которого цена выходила из «коридора») говорит о том, что паре может потребоваться более сильный спрос, чтобы подтвердить формирование краткосрочного «дна» и устойчивый отскок. Мы наблюдаем типичное перетягивание каната в USD/CAD: пара буксует в районе 1,3600. Спрос на доллар США как на «тихую гавань» (валюта, в которую уходят при росте рисков) остаётся высоким: индекс DXY (индекс доллара — показывает силу доллара к корзине основных валют) поднялся к 106,50 — уровню, не виденному с ноября 2025 года. Одновременно нефть WTI (американский эталон нефти) держится высоко — около $108 за баррель после недавнего сильного скачка, что напрямую поддерживает канадский доллар. Спрос на доллар США подпитывается обострением конфликта на Ближнем Востоке, и он затмевает слабые внутренние данные. Например, прошлой пятницей отчёт Nonfarm Payrolls на 6 марта показал слабое увеличение занятости — всего на 95 000 рабочих мест, но рынок больше сосредоточен на геополитических рисках. Из‑за этого вероятность снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС — центробанк США) к июню упала с более чем 70% в прошлом месяце до ниже 30% сегодня, так как усилились опасения инфляции (роста цен) на фоне дорогой энергии.Позиционирование и стратегии на волатильность
С другой стороны, рост нефти — сильная поддержка для «луни» (разговорное название канадского доллара). Это не просто краткосрочный скачок: он заметно меняет условия внешней торговли Канады и создаёт серьёзное препятствие для существенного роста USD/CAD. Дополнительно, последние данные по инфляции от Statistics Canada (госорган, публикующий официальную статистику) оказались выше ожиданий — 3,1%, из‑за чего Банку Канады (центробанк) сложнее думать о снижении ставки, что также поддерживает CAD. Для трейдеров на деривативах (производные инструменты, например опционы) текущая высокая неопределённость и сильные встречные факторы означают, что разумнее рассматривать сделки на волатильность (ожидаемые сильные колебания цены). Покупка опционов (контракт, дающий право купить или продать актив по заранее заданной цене), например «стрэддла» (покупка колла и пута на одном страйке) или «стрэнгла» (покупка колла и пута на разных страйках), может быть осторожным способом поставить на сильное движение в любую сторону в ближайшие недели. Разрешение нефтяного шока или геополитической напряжённости может привести к резкому выходу из диапазона. Подразумеваемая волатильность (оценка рынком будущих колебаний, отражается в ценах опционов) высокая, но потенциал движения на несколько центов делает такой риск более просчитанным. Учитывая, что на прошлой неделе пара пробила вниз многонедельный диапазон, стоит осторожно относиться к новым ставкам на рост. Более тактичный подход — использовать опционы для ограничения риска, например покупать путы (опционы на продажу), чтобы поставить на снижение в сторону 1,3400. Либо для тех, кто считает, что доллар США окажется сильнее, продажа пут‑спредов (комбинация опционов пут для получения премии при ограниченном риске) может быть способом заработать премию, делая ставку, что середина 1,3500 станет «полом» (уровнем, ниже которого цена не удержится). Создайте свой реальный аккаунт VT Markets и начните торговать уже сейчас.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
