Торговые переговоры между США и Индией
Торговые переговоры между США и Индией усиливаются, поскольку Индия стремится снизить экспортные тарифы для США, которые в настоящее время составляют 50%. В декабре иностранные институциональные инвесторы (FIIs) являются чистыми продавцами на индийском рынке, продав акции на сумму 14,819.29 крор рупий. Технические уровни в паре USD/INR показывают, что она торгуется около 90.20, выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Показания индекса относительной силы (RSI) указывают на сильный импульс, хотя они недавно несколько ослабли. Основным инструментом политики Федеральной резервной системы является регулирование процентных ставок в соответствии с целями по инфляции и занятости. Следующее решение по процентным ставкам ожидается 10 декабря 2025 года, и предполагается снижение с 4% до 3.75%. Решение Федеральной резервной системы, которое будет принято позже сегодня, является центральным событием, на которое мы обращаем внимание. Ожидается снижение на 25 базисных пунктов, что уже отразилось в текущих рыночных ценах. Основное внимание трейдеров должно быть на новой точечной диаграмме (dot plot) и прогнозах председателя Пауэлла на 2026 год. Это ожидаемое снижение не является сюрпризом, особенно после того, как Бюро трудовой статистики сообщило о том, что в ноябре количество рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось всего на 85,000, что не дотянуло до консенсуса в 150,000. Это произошло после немного более низкого, чем ожидалось, показателя индекса потребительских цен (CPI) в 2.9% в прошлом месяце, что подтверждает необходимость смягчения политики ФРС. Мы рассматриваем эти данные как подтверждение того, что экономика США действительно замедляется.Управление рисками USD и стратегия
Учитывая неопределенность в отношении настроений ФРС, мы считаем, что стратегии с опционами являются разумными для управления рисками, связанными с американским долларом. Покупка стреддлов или стренглов на основных валютных парах, таких как EUR/USD, может быть эффективной стратегией, позволяя трейдерам извлекать прибыль из значительных движений в любом направлении. Это способ торговли на волатильности, которую мы ожидаем после объявления. Для тех, кто торгует индийской рупией, ситуация сложная: пара USD/INR держится около 90.25. Продолжающиеся торговые переговоры между США и Индией могут стать потенциальным катализатором силы рупии, если будет объявлено о позитивном разрешении. Однако стоит отметить, что иностранные институциональные инвесторы изъяли более 14,800 крор рупий из индийских рынков в этом месяце, что создает значительные препятствия. Техническая картина для USD/INR показывает явный восходящий тренд, при этом цена остается выше своего 20-дневного скользящего среднего. Мы рассматриваем возможность покупки опционов call на USD/INR, чтобы сделать ставку на дальнейший рост, особенно если ФРС подаст сигнал о паузе после этого снижения, что может восприниматься как менее мягкая позиция, чем ожидалось. Эта стратегия защитит от рисков снижения, если торговые переговоры завершатся исключительно успешно для Индии. Мы помним о реакциях рынка во время смены курса ФРС в конце 2023 года, когда первоначальные снижения ставок сопровождались периодом интенсивной спекуляции о темпах будущего смягчения. Этот период характеризовался значительной волатильностью на валютных рынках, и мы ожидаем, что такая же схема может повториться в первом квартале 2026 года. Эта история подсказывает, что реакция рынка в ближайшие дни задаст тон на недели вперед. С понижением процентных ставок и давлением на американский доллар, такие активы, как золото, которое сейчас торгуется около 4,200 долларов, становятся более привлекательными. Мы ожидаем, что явно мягкое заявление от ФРС обеспечит дальнейшую поддержку ценам на золото. Трейдеры могут обратить внимание на опционы call на фьючерсы на золото или ETFs, обеспеченные золотом, чтобы воспользоваться этой тенденцией. Создайте свой живой аккаунт VT Markets и начните торговать сейчас.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
