Информагентства сообщили, что США и Иран обменялись ударами на фоне роста напряжённости вокруг Ормузского пролива. Государственное телевидение Ирана со ссылкой на местного чиновника заявило, что вблизи Бушера был уничтожен американский самолёт, однако подтверждения со стороны США нет.
КСИР заявил об атаке на четыре судна в проливе, включая американские, сообщает I24 со ссылкой на иранские источники. Отдельно агентство Fars News сообщило, что вооружённые силы Ирана выпустили ракеты из южных регионов страны по обозначенным целям. Агентство Tasnim указало, что звуки с моря были связаны с обменом огнём, который носил предупредительный характер для судов, проходящих через Ормузский пролив.
Реакция рынков и последствия для энергетики
Сообщения об обмене ударами в Ормузском проливе — значимый сигнал для энергетических рынков. Учитывая, что, по данным Управления энергетической информации США (EIA), через этот «узкий проход» проходит около пятой части мировых поставок нефти, любая перебойность указывает на риск кризиса предложения. В связи с этим мы занимаем позицию в расчёте на скачок цен на нефть, приобретая колл-опционы на фьючерсы Brent и WTI, тем более что Brent уже подскочила более чем на 8% — до $95 за баррель на ночных торгах.
Такой уровень геополитической неопределённости почти наверняка спровоцирует уход инвесторов в защитные активы и усилит рыночную волатильность. Индекс волатильности CBOE (VIX) поднялся выше 25 — уровня, которого не наблюдалось со времени последней крупной коррекции рынка, что указывает на масштабный рост страха среди инвесторов. Соответственно, мы покупаем пут-опционы на широкие рыночные индексы, такие как S&P 500, чтобы хеджировать портфели от возможного снижения.
Тихие гавани и возможности по секторам
Во времена военных конфликтов капитал исторически перетекает в защитные активы. Золото на этих новостях уже прибавило 3% — до более чем $2 420 за унцию, и мы ожидаем продолжения тренда по мере развития ситуации. Мы увеличиваем позиции во фьючерсах на золото и связанных ETF, чтобы воспользоваться этим спросом на безопасность.
Мы также видим возможности в отдельных секторах акций, которые напрямую реагируют на военные эскалации. Исторически события вроде «танкерных войн» 1980-х поддерживали акции оборонных подрядчиков, поэтому мы рассматриваем колл-опционы на крупнейших представителей отрасли. В то же время акции морских перевозчиков и авиакомпаний столкнутся с сильным давлением из‑за роста страховых платежей и затрат на топливо, что делает их целями для пут-опционов.
