Цены на нефть резко выросли в пятницу, но в понедельник открылись существенно ниже, оставив гэп в $6 на фоне того, что рынки заложили паузу в военной активности. Хотя пролив Баб-эль-Мандеб в Красном море остаётся под угрозой, потоки через Ормузский пролив вернулись к продуктивным уровням, усилив давление на WTI и Brent. Движение также было подкреплено закрытием позиций спекулянтами, а более мягкие ожидания по мировому спросу добавили «медвежьего» настроя. В прогнозе также упоминалось политическое давление в США с целью снизить цены на бензин перед ноябрьскими промежуточными выборами, а также сохраняющийся риск возобновления напряжённости между США и Ираном.
Затем внимание сместилось на американские акции: S&P 500 и NASDAQ оказались под давлением на фоне опасений по поводу соотношения расходов на ИИ и выручки, а также из‑за плотного календаря отчётностей. Apple, Meta, Amazon и Microsoft должны отчитаться во вторник и среду, а решение ФРС США по ставке во вторник добавляет ещё один драйвер — обсуждается возможное повышение, несмотря на нейтральный базовый сценарий. В комментарии отмечалась широкая сила доллара США, влияющая на AUDUSD и другие основные пары, а также говорилось, что понедельничный гэп по золоту был закрыт на фоне укрепления доллара; XAUUSD рассматривался через призму перепроданного стохастического осциллятора, тестов трендовых линий и потенциальной линии шеи модели «двойная вершина». Пара AUDCAD характеризовалась как остающаяся в диапазоне вблизи сформированных трендовых линий и поддержки.
Прогноз по нефти и торговые рекомендации
По нефти следует отыгрывать снижение: Brent и WTI испытывают давление после формирования существенного гэпа вниз на открытии на $6 из‑за ослабления напряжённости на Ближнем Востоке и восстановления судоходства через Ормузский пролив. С учётом того, что OPEC+ позже в этом году может начать поэтапно сворачивать добровольные сокращения на 2,2 млн баррелей в сутки, риск избытка предложения становится реальностью. Мы рекомендуем продавать WTI на откатах к сопротивлению в районе $75, внимательно отслеживая стремление администрации США снизить стоимость энергоносителей в преддверии промежуточных выборов в ноябре 2026 года.
Стратегии по акциям, доллару США, золоту и AUDCAD
NASDAQ и S&P 500 находятся под серьёзным давлением накануне ключевой недели отчётности технологических мегакэпов. Инвесторы всё более скептически относятся к масштабным капитальным затратам на ИИ, которые у ряда компаний выросли более чем на 40% г/г, не обеспечив сопоставимого немедленного прироста выручки. Вероятны краткосрочные возможности для продаж на отскоках NASDAQ, особенно если отчёты Microsoft и Meta не подтвердят их высокие оценки.
Решение ФРС по ставке на этой неделе поддерживает доллар США: рынок подогревают разговоры о возможном «сюрпризе» в виде повышения ставки для борьбы с устойчивой инфляцией. Хотя консенсус предполагает паузу на текущем уровне 4,25%, любая «ястребиная» риторика может подтолкнуть доллар ещё выше. Мы предлагаем покупать доллар на откатах, особенно против австралийского доллара (AUDUSD), который особенно уязвим на фоне ослабления мирового спроса на сырьё.
Участникам рынка золота стоит готовиться к повышенной волатильности: драгоценный металл испытывает давление из‑за сильного доллара США, при этом гэп на открытии был закрыт. Мы внимательно следим за поддержкой $2 350, чтобы оценить, спровоцирует ли перепроданность по стохастику отскок или же модель «двойная вершина» подтвердит более глубокую коррекцию. Мы рекомендуем воздержаться от длинных позиций до появления явного отскока от нижней трендовой линии или уверенного пробоя.
Наконец, валютная пара AUDCAD остаётся в чётко очерченном диапазоне, который можно продолжать использовать. Мы рассматриваем покупки у нижней границы поддержки и продажи у верхней трендовой линии, применяя короткие стоп‑лоссы для защиты капитала. Эта диапазонная стратегия сейчас выглядит надёжной, поскольку австралийский и канадский доллары испытывают разнонаправленное влияние на фоне слабых прогнозов мирового роста.
